Delta Exchange و ByBit و FTX: تحليل غير متحيز لتبادل مشتقات العملات المشفرة

ملخص

  1. دلتا للصرافة هي بورصة للمشتقات المشفرة تم إطلاقها في أغسطس 2018. في البداية ، تم تقديم عقد BTC / USD فقط للعقود الآجلة ، ولكن بحلول نهاية عام 2018 ، أضاف الفريق العقود الآجلة على altcoins وكان رائدًا في مجال العقود المستقرة للعملات. منذ عام 2019 ، يتوفر خيار العقود الدائمة لمستخدمي التبادل.

    يتألف المديرون والمجالس الإدارية من خريجي المعاهد الهندية للتكنولوجيا الذين يتمتعون بخلفيات مصرفية قوية (Citi و UBS) وخلفيات ريادية. تتوفر ملفات تعريف LinkedIn لجميع الموظفين والمؤسسين والمستشارين. منذ اليوم الأول ، يعمل بانكاج بالاني كرئيس تنفيذي للصرافة. تم تأسيس البورصة بشكل قانوني باسم Bit Protocol Ltd. في سانت فنسنت وجزر غرينادين ولديها مكاتب في سنغافورة والهند.

  2. ByBit هي عبارة عن منصة مشتقات للعملات المشفرة تأسست في مارس 2018. وهي مسجلة في جزر فيرجن البريطانية ولها مكاتب في سنغافورة وهونغ كونغ وتايوان.

    العضو الوحيد في فريق ByBit الأساسي الذي تم الكشف عنه في القسم المخصص هو الرئيس التنفيذي ، Ben Zhou مع أكثر من 150 عضوًا مجهولين في الفريق. شغل السيد زو منصب المدير العام لمنطقة الصين الكبرى لوسطاء الفوركس XM لمدة سبع سنوات ، قبل أن يشارك في تأسيس Bybit في أوائل عام 2018.

  3. FTX هي بورصة مشتقات للعملات المشفرة تم إطلاقها في الربع الثالث من عام 2019. وهي مملوكة لشركة FTX Trading LTD ، وهي شركة مسجلة في أنتيغوا وبربودا. تقدم FTX أنواعًا عديدة من العقود الآجلة والعقود الفورية بالإضافة إلى صفقات OTC. تعتبر FTX رائدة في سوق العقود الآجلة على مؤشرات العملات البديلة.

    FTX هو منتج لمزود سيولة Alameda Research. الكيانان لهما نفس القائد ، السيد سام بانكمان فريد. قبل تأسيس Alameda ، كان Sam تاجرًا في مكتب ETF الدولي التابع لـ Jane Street Capital. غاري وانج ، مهندس برمجيات سابق في Google ، هو كبير مسؤولي التكنولوجيا في الشركة. أصدرت الخدمة رمز FTT الأصلي الخاص بها.

مجموعة أدوات التداول & أزواج العملات المشفرة

تقدم دلتا للصرافة التقليدية العقود الآجلة على البيتكوين (BTC) بالإضافة إلى العقود الدائمة والكمية الدائمة على أفضل العملات البديلة ، بما في ذلك Ripple (XRP) و Litecoin (LTC) و Bitcoin SV (BSV) و Waves (WAVES) و Binance Coin (BNB). في المجموع ، يمكن لمستخدمي التبادل تداول 22 عملة بديلة بمعدلات رافعة تتراوح بين 5x و 100x.

يمكن تسوية العقود وهامشها على عملات BTC و USDC / USDT المستقرة. يتم التعبير عن معدل التمويل للعقود الدائمة بمعدل 8 ساعات ويتم تبادله بين صفقات الشراء والبيع بشكل مستمر.

تقدم ByBit عقودًا دائمة على أربعة أصول – Bitcoin (BTC) و Ethereum (ETH) و EOS (EOS) و Ripple (XRP). جميع عقود ByBit هي عقود معكوسة ، أي أن الهوامش والتسوية لكل عقد يحدث بالعملة الأساسية. على سبيل المثال هذا يعني أن BTCUSD هو هامش دائم في BTC ، وأن ETHUSD هو هامش دائم في ETH إلخ. يتم تبادل مدفوعات التمويل مرة واحدة فقط كل 8 ساعات.

تقدم FTX مجموعة أدوات تداول ثرية مع كل من العقود الآجلة التي تنتهي صلاحيتها (محدودة الوقت) والعقود الدائمة. تتوفر 28 عملة بديلة لتسوية العقود الآجلة الدائمة بينما يمكن تداول 24 عملة بديلة في وضع العقود الآجلة المحددة بفترة زمنية.

أيضًا ، تتوفر بعض فهارس العملات المشفرة (العملات البديلة ، ورموز التبادل الأصلية ، والعملات ذات رؤوس الأموال المنخفضة (“shitcoins”) وما إلى ذلك). يعمل نوع العقد “MOVE” بشكل مشابه للخيارات الثنائية. في FTX ، يتم تبادل مدفوعات التمويل بين صفقات الشراء والبيع مرة واحدة كل ساعة.

الرسوم والودائع والسحوبات

عادةً ما تفرض بورصات المشتقات المشفرة على عملائها نوعين من الرسوم: رسوم صانع (يدفعها المتداول الذي يجلب السيولة إلى البورصة) ورسوم المتداول (التي يدفعها المتداول الذي يأخذ السيولة). معدل التمويل (مدفوع من نظير إلى نظير) هو مؤشر مشتق من طلب السوق الحالي لأصل معين.

تتقاضى دلتا للصرافة 0.075٪ رسوم أخذ / -0.025٪ رسوم صانع (لعقود BTC و ETH) و 0.05٪ رسوم أخذ / -0.25٪ رسوم صانع لأي عملة أخرى. رسوم الصانع السلبية تعني أن المستخدم سيحصل على خصم.

قد يختلف معدل التمويل تاريخيًا ويتم تحديده بين -0.2٪ لعقد Enjin (ENJ) الدائم و 0.2٪ لعقد Matic (MATIC) الدائم. الإيداع مجاني ، وتعتمد تكاليف السحب على حالة شبكة Bitcoin. قد يُطلب من أولئك الذين يحتاجون إلى سحب أكثر من 2 BTC / يوميًا إجراءات إضافية لـ KYC / AML.

تقدم ByBit رسوم تداول متساوية لجميع العقود الأربعة: 0.075٪ رسوم أخذ / -0.025٪ رسوم صانع. بالمناسبة ، تختلف معدلات التمويل أيضًا من 0.0049٪ للعقد الدائم ETHUSD إلى 0.0273٪ للعقد الدائم EOSUSD. تفرض ByBit رسومًا على عملائها بدون رسوم إيداع وسحب ولكنها تحذرهم من تكاليف التعدين.

تتميز FTX برسوم عالية نسبيًا. يتقاضى كل من المنتجين (0،01-0،02٪) والآخذين (0،04 – 0،07٪). يمكن فقط للمستخدمين الذين لديهم حجم تداول شهري يبدأ من مليون دولار أمريكي الاستمتاع بخصم. بالمناسبة ، يمكن تخفيض هذه الأسعار عن طريق شراء رموز FTT الأصلية. الرموز المميزة ذات الرافعة المالية لها رسوم إنشاء واسترداد بنسبة 0.10٪ ، ورسوم إدارة يومية بنسبة 0.03٪.

استخدام الرافعة المالية 50 ضعفًا تزيد رسوم التداول بنسبة 0.02٪ ، وتزيد رسوم التداول 100 مرة أو أعلى بنسبة 0.03٪ ، والتي تُدفع إلى صندوق التأمين. FTX ليس لديها رسوم إيداع أو سحب.

سياسة رسوم تبادل مشتقات العملات المشفرة

اسم الخدمة رسوم التداول أسعار التمويل الرسوم الإضافية دلتا للصرافة

ByBit

FTX

0.075٪ من المتداول / -0.025٪ من الصانع (لعقود البيتكوين والإيثريوم)

0.05٪ من المتداول / -0.25٪ من الصانع (لأنواع أخرى من العقود)

من -0،2٪ إلى 0،2٪. لا
0.075٪ من المستفيد / -0.025٪ من المصنع من 0.0049٪ إلى 0.0273٪. لا
0،01-0،02٪ من آخذ / 0،04 – 0،07٪ من صانع لم يذكر

رسوم إنشاء واسترداد 0.10٪ ورسوم إدارة يومية 0.03٪. رسوم إضافية للتداول بالرافعة المالية.

واجهة المستخدم

يبدو أن الخدمات الثلاث لها واجهات متشابهة جدًا. يتكون الجزء الرئيسي منه ، وهو محرك التداول ، عادةً من الرسوم البيانية للتداول ، ودفتر الطلبات مع أوامر الشراء والطلب ، وقائمة الصفقات الحديثة ومعلومات حول نشاط السوق.

توفر الصفحة الرئيسية لـ Delta Exchange للمتداول المعلومات الأساسية حول الخدمة ومسرد مصطلحات تداول المشتقات المشفرة وإحصاءات التداول المحدثة.

يبدو أنه سهل الاستخدام للغاية أنه منذ الخطوة الأولى على هذا الموقع ، يرى مستخدم Delta Exchange النطاق الكامل للأصول التي يمكنه تداولها. كما أن لديها ملف بوابة التحليلات التي تحتوي على رسوم بيانية وبيانات مثيرة للاهتمام من المشتقات الرائدة وتداول الهامش.

الصفحة الرئيسية لـ ByBit مخصصة للحملات الترويجية الحديثة والمستمرة. بالتمرير لأسفل ، يمكن للمستخدمين العثور على بعض الإحصائيات المثيرة للاهتمام حول تقدم النظام الأساسي وميزاته بالإضافة إلى مدونة ByBit والرؤية.

نظرًا لخلفيته التحليلية ، أضاف فريق FTX إحصائيات محدثة للتداول ومشتقات العملات المشفرة في الصدارة.

معلومات أخرى

المكافآت

تمامًا مثل بورصات العملات المشفرة الكلاسيكية ، تقدم منصة المشتقات بعض المكافآت الأولية لعملائها. يتم تقديم أعلى المكافآت من قبل Delta Exchange (50 ٪ للإيداع الأول ، حتى 0.02 BTC أو ما يقرب من 160 دولارًا في وقت هذه المقالة).

تقدم ByBit exchange برنامج مكافأة متعدد المستويات ولكن يتم تعيين الحد الأدنى لمبلغ الإيداع للمشاركة في هذا البرنامج. على سبيل المثال ، يمكن لمن قاموا بإيداع أكثر من 0.05 BTC ، و 3 ETH ، و 140 EOS ، و 1900 XRP ، الحصول على مكافأة قدرها 5 دولارات. يمكن للمستخدمين الذين لديهم ودائع كبيرة (أكبر من 0.5 BTC أو 30 ETH أو 1400 EOS أو 19000 XRP) الحصول على 50 دولارًا.

لم تنشر بورصة FTX معلومات حول المكافآت. ربما ، يتم تضمين برنامج المكافآت في استراتيجية الخصم لمتداولي FTT.

تطبيقات الهاتف الجوال

يحتوي Delta Exchange على تطبيق ويب تقدمي بينما أصدرت كل من خدمات ByBit و FTX تطبيقاتهما الرسمية للأجهزة التي تعمل بنظام التشغيل iOS و Android. يمكن تنزيل برنامج ByBit من AppStore و Google Play ، بينما تتوفر منتجات FTX أيضًا على Android Market كملف an.apk.

اللغات

تمتلك Delta Exchange أغنى مجموعة أدوات للترجمة. وهي متوفرة باللغات العربية والصينية الماندرين والفرنسية والهولندية والألمانية والإيطالية والكورية والروسية والبرتغالية والإسبانية والتركية واليابانية والفيتنامية..

يحتوي ByBit على إصدارات صينية ويابانية وكورية وروسية بينما تضيف FTX إلى هذه القائمة الإصدارات الفيتنامية والألمانية والفرنسية والإيطالية.

القيود الجغرافية

لا تتوفر أي من الخدمات التي تمت مراجعتها من أراضي الولايات المتحدة وكوبا والقرم & سيفاستوبول وإيران وسوريا وكوريا الشمالية والسودان. لا تعمل Delta Exchange أيضًا في بورتوريكو وأفغانستان وكمبوديا وباكستان بينما لا تعمل ByBit أيضًا في كيبيك وسنغافورة الكندية.

البرامج التابعة & واجهات برمجة التطبيقات

توفر جميع الخدمات الثلاث لعملائها إمكانية التشغيل عبر واجهات برمجة التطبيقات. لدى Delta Exchange و ByBit برامج تابعة جذابة. مع دلتا للصرافة ، يحصل الشريك على حصة عمولة بنسبة 15٪ لأول 6 أشهر وبعد ذلك 10٪ حصة عمولة مدى الحياة ، لكل صفقة يقوم بها الإحالات. يقدم البرنامج التابع لـ ByBit حصة عمولة تتراوح من 30 إلى 40٪ ولكنه يتطلب تسجيلًا خاصًا.

استنتاج

أخيرًا ، يمكننا أن نستنتج أن جميع منصات مشتقات التشفير الثلاثة توفر بيئات تداول متطورة. بغض النظر عن هذا التشابه ، تستهدف البورصات الثلاثة حالات استخدام مختلفة وقطاعات عملاء مختلفة.

يبدو أن منصة Delta Exchange هي الرائدة في هذا الاستعراض. دلتا قادرة على تحقيق التوازن الصحيح بين الأداء وسهولة الاستخدام. من خلال مجموعة أدوات التداول متعددة الأصول وأنواع الأوامر المتقدمة (مثل أوامر الأقواس) والواجهة سهلة الاستخدام ، يمكن تسميتها بمنصة “مقاس واحد يناسب الجميع” لمتداول متوسط ​​مشتقات العملات المشفرة.

تم تصميم FTX بشكل واضح للمتداولين المتمرسين. علاوة على ذلك ، تُظهر كل من مجموعة الأدوات والواجهة الخاصة به أنه ليس فقط المستثمرين من القطاع الخاص ولكن أيضًا من المؤسسات موضع ترحيب على هذه المنصة. لذلك ، تعتبر FTX هي الأفضل للحيتان المشفرة و “الأيدي القديمة” في التداول.

يعد ByBit أكثر ملاءمة للمتداولين الشباب عديمي الخبرة والمبتدئين في مجال العملات المشفرة. تشتهر ByBit في المجتمع بسبب الألعاب الترويجية المثيرة والمسابقات التجارية المثيرة. لذلك ، من الأفضل البدء بمجموعة أدوات ByBit المكونة من أربعة أصول.