Знайте, че вашият клиент отговаря на ограниченията му с криптовалути

Бизнес абревиатура термин KYC – Познайте вашия клиент

Последните няколко седмици бяха вихрушка от бичи на криптовалутните пазари. От върха на Биткойн в началото на декември, това беше едно заглавие след друго, което държеше криптоинвеститорите и търговците на ръба, тъй като правителствата по света правят изявления, вариращи от зловещите до неясните.

Правителството на Южна Корея не може да разбере историята си правилно. Един ден шефът на министерството на правосъдието Парк Санг-ки казва това той подготвя законопроект за забрана на търговията на борси. Следващият ден служител на Министерството на финансите се връща назад към изявленията на Парк казвайки, че е необходима повече дискусия.

Той също така каза, че се води дискусия за това как правителството може разумно да регулира търговията с криптовалута, която прегрява с ирационално и спекулативно поведение, съобщи Yonhap. „Необходима е балансирана перспектива, защото блокчейн технологията има голямо значение за много индустрии като сигурността и логистиката“, добави служителят на Министерството на финансите към своето изявление.

След това в петък министър на финансите на САЩ Стив Мнучин се обърна към Икономическия клуб на Вашингтон и заби крак толкова много в гърлото си, крипто-пазарите стигнаха до разбирането, че регулаторите нямат представа как да се борят с това нарастващо явление.

Между Южна Корея, която върна своите изявления и признанието на Mnuchin за невежество, крипто пазарите оставиха FUD зад себе си. Но, не се заблуждавайте, те ще се опитат да контролират нещата тази година и вече работят по точно това, като помагат да направят биткойн неизползваем във всеки практически смисъл.

Защита? От кого?

Всички тези регулатори се опитват да продават предстоящите репресии като защита на потребителите. Всичко се продава по този начин. Но това, което ликвидира, е защитата на утвърдените индустриални сили. И тъй като криптовалутите са пряка заплаха за световната парична система, най-мощните хора в света ще се борят със зъби и нокти, за да възпрепятстват растежа им.

Но отвъд стандартното мнение на Mnuchin, че той е човек от народа, тласъкът на неговите коментари показваше зашеметяваща липса на разбиране за това как работят криптовалутите. И неговото мислене е, че тъй като САЩ имат закони за изпиране на пари и познаване на клиентите, доставчиците на софтуер за портфейли са длъжни да спазват тези закони.

Мнучин каза: „В Съединените щати – и хората може и да не осъзнават това – според нашите закони, ако имате портфейл, за да притежавате биткойни, тази компания има същото задължение като банката да познава вашия клиент. И така, в Съединените щати имаме правила за борба с изпирането на пари, за всички различни видове субекти можем да проследяваме тези видове [транзакции]. Останалият свят няма това. Така че едно от нещата, по които работим в тясно сътрудничество с Г-20, е да се уверим, че това не става швейцарската банкова сметка. “

Зашеметяващото тук е, че първо, много емитенти на криптовалути всъщност не са компании и че допълнителен софтуер с отворен код не е собственост на никого, така че как да приложите законите за AML и KYS към безплатния софтуер за портфейли с отворен код?

Разбирането на Mnuchin за този пазар е толкова ограничено, че той не може да се увие около факта, че Министерството на финансите и IRS не са определили базираните на блокчейн дигитални активи като валути, така че как да регулирате издателите им като банките по Законите на САЩ? И тъй като те са класифицирани за данъчни цели като собственост, защо издателят на портфейл, дори ако е компания, трябва да спазва правилата на KYS и AML за хората, които съхраняват собствеността си лично?

Кой трябва да подаде сигнал за подозрителна транзакция пред Министерството на финансите, Стив? Кой?

Бих могъл да продължа с невменяемостта на позицията на Мнучин и знам, че, разбира се, законите могат (и вероятно ще бъдат) да бъдат изменени, за да обхванат някои от тези въпроси, но истината е, че тук няма човек, който действително да носи отговорност. Има буквално стотици приложения, в които могат да се помещават биткойни. Тези приложения не са централизирани по никакъв начин, групата, която пише софтуера на портфейла, няма вашите ключове. Всъщност това е целият смисъл на портфейла. Само лицето, което изпълнява този екземпляр на портфейла, има ключовете и правомощието да разрешава транзакции или не.

И така, счита ли се всеки отделен притежател на криптовалути за собствена банка? Ако е така, тогава (тъй като Bitcoin е собственост) всички собственици на домове са банки. Както и всеки, който притежава електронна книга на своя Kindle. Тъй като всичко това е напълно нелепо, Мнучин признава, че няма практически начин да се създаде такъв вид съответствие, който те са направили с банките, което Министерството на финансите пряко регулира.

Сега някои проекти за криптовалута излизат от пътя си, за да популяризират своите KYS и AML съответствие, поне на теория. Ако информацията в блокчейна е прозрачна и достъпна за одит, тогава това е всичко. Там е информацията и ако лицето реши да не я споделя доброволно с IRS, това е върху него.

Проблемът с властта

Истинският проблем е, че тези власти създават несигурност с грубото си лошо управление на активи и недвижими имоти. Техните произволни и обременителни разпоредби създават буквални фискални „дупки“ по света, от които трябва да се изкопаем.

Тогава те се ядосват, когато създаваме решения, за да ги избегнем. Прилагането на правилата винаги е разрушително за капитала. Това е основният проблем при всички форми на централно планиране. И проклятието на авторитарния начин на мислене е да вярваме, че правилата са по-важни от въздействието им върху хората. Законите на KYC са класически пример за това как една държава злоупотребява с господстващото си положение на световния пазар, за да принуди отварянето на книгите на чуждестранни банки за преследване на укриващите данъци.

Мнучин, позовавайки се на анонимни швейцарски банкови сметки, разказва за неговото мислене. Поверителността на швейцарското банково дело беше открита през 2010 г. със заплахата на САЩ да премахне всички банки от международната система за електронни комуникации SWIFT. Той предупреждава всички, че ще направят това с крипто. Проблемът е, че предупрежденията са всичко, което той наистина има. В рамките на два дни след коментарите на Министерството на правосъдието за забрана на криптовалути на улично ниво протести и обществен протест принудиха правителството да отстъпи напълно.

Войната срещу терора, сама по себе си реакция на разрушителната външна и парична политика на САЩ, беше използвана, за да оправдае това. И оттам криптовалутите получиха първия си истински прилив на интерес. Благодарение на политиката на САЩ прекомерното достигане до първия бичи пазар в Биткойн се случи и той скочи оттам в Китай сред мащабен бяг на капитал през 2013-15.

Поверителността не е тероризъм

Личната данъчна неприкосновеност е била норма през цялата човешка история до близкото минало. И сега правителствата по целия свят вярват, че имат право да знаят всичко за вас и вашите отношения. Вече не съществува презумпцията за финансова невинност, докато не бъде доказана вина. Но колкото повече се опитват да обвържат крипто-пазарите, толкова повече хора ще оценят анонимността, която някои валути предлагат.

Настоящото политическо настроение е токсично. Хората са готови да страдат от неумели бюрокрации и разпоредби, стига да смятат, че получават нещо в замяна или да избягват най-лошото от него.

Утвърдените сили се борят срещу реалната реформа чрез изборни резултати в САЩ и Европа, напоявайки Брекзит, бивайки се с Тръмп навсякъде, санкционирайки Полша за промяна на нейните закони. Сега погледите им са насочени към криптовалутите. Според мен това води до истински „Нека ядат торта“, момент, в който вече подкопаването на това, което хората искат, ще бъде срещнато с насилствено противопоставяне.

Просто попитайте Южна Корея. Това, което се случи тази седмица, е само началото.

Ако Мнучин беше умен, той щял да преследва монетите за поверителност сега, преди те да имат истинско привличане в индустрията. Но той не е умен. Неговите приятели от Wall Wall са много по-заинтересовани да контролират биткойн, за да печелят пари от него чрез фючърси, ETFs с ливъридж и издигане на бариери пред търговията. И след това го използвайте, за да забавите растежа на индустрията.

И тази алчност и нужда от контрол е тяхната ахилесова пета, защото всичко, което ще направи, е да гарантира, че каквото и да са направили с Биткойн, няма да се случи на останалите. Те ще забавят преминаването към крипто, но няма да го убият. Перверзията на капиталовите пазари е твърде голяма.

Ето за какво беше експлозията през 2017 г. – задържа търсенето на нещо различно, нещо, което може да отхвърли реалния добив и обещанието за реално генериране на богатство. Дали 2018 ще бъде годината, в която щурмуваме Бастилията, или се преобръщаме и заспиваме?

Представено изображение чрез BigStock.