Know Your Customer Meets its Limits with Cryptocurrencies

Obchodní zkratka termín KYC – Poznejte svého zákazníka

V posledních několika týdnech se na trzích s kryptoměnou proměnil vír whipsawů. Od vrcholu bitcoinu na začátku prosince je to jeden titulek za druhým, který udržuje kryptoinvestory a obchodníky na hraně, protože vlády po celém světě vydávají prohlášení od zlověstných po temné.

Vlastní vláda Jižní Koreje nemůže svůj příběh vyjasnit. Jednoho dne to říká šéf ministerstva spravedlnosti Park Sang-ki připravuje návrh zákona o zákazu obchodování na burzách. Další den úředník ministerstva financí vrací zpět Parkova prohlášení je třeba říci více diskuse.

Řekl také, že probíhají diskuse o tom, jak by vláda mohla rozumně regulovat obchodování s kryptoměnami, které se přehřívá iracionálním a spekulativním chováním, uvedl Yonhap. „Vyvážená perspektiva je nutná, protože blockchainová technologie má velký význam pro mnoho průmyslových odvětví, jako je bezpečnost a logistika,“ dodal úředník ministerstva financí..

Pak v pátek americký ministr financí Steve Mnuchin promluvil k ekonomickému klubu ve Washingtonu a strčil mu nohu tak hluboko do krku, kryptotrhy dospěly k poznání, že regulační orgány nemají tušení, jak bojovat proti tomuto rostoucímu jevu.

Mezi Jižní Koreou, která vracela svá prohlášení, a Mnuchinovým přiznáním nevědomosti, kryptotrhy zanechaly FUD. Ale nedělejte si chybu, letos se pokusí ovládnout věci a už na tom přesně pracují tím, že pomohou učinit bitcoin nepoužitelným v jakémkoli praktickém smyslu.

Ochrana? Od koho?

Všechny tyto regulační orgány se snaží prodat nadcházející zásahy jako ochrana spotřebitele. Všechno se tak prodává. Ale nakonec to bude ochrana zakořeněných průmyslových mocností. A protože kryptoměny představují přímou hrozbu pro světový peněžní systém, budou nejmocnější lidé na světě bojovat zuby a drápy, aby zabránili jejich růstu.

Ale kromě toho, že se Mnuchinův variátor přestal stát mužem lidu, důraz jeho komentářů vylíčil ohromující nedostatek pochopení toho, jak kryptoměny fungují. A jeho myšlení je takové, že protože USA mají zákony proti praní peněz a zákonům know-your-customer, jsou poskytovatelé softwaru peněženky povinni tyto zákony dodržovat.

Mnuchin řekl: „Ve Spojených státech – a lidé si to možná neuvědomují – podle našich zákonů, pokud máte peněženku na vlastnictví bitcoinů, tato společnost má stejnou povinnost jako banka znát svého zákazníka. Ve Spojených státech tedy máme pravidla pro boj proti praní peněz, pro všechny různé typy subjektů můžeme tyto typy [transakcí] sledovat. Zbytek světa to nemá. Jednou z věcí, na které s G-20 velmi úzce spolupracujeme, je tedy zajistit, aby se z toho nestal švýcarský bankovní účet. “

Co je ohromující, je to, že zaprvé, mnoho vydavatelů kryptoměn ve skutečnosti nejsou společnostmi a že další software s otevřeným zdrojovým kódem není nikým vlastněn, tak jak uplatňujete zákony AML a KYS na software s otevřeným zdrojovým kódem peněženky?

Mnuchinovo chápání tohoto trhu je tak omezené, že nedokáže obejít hlavu nad tím, že jeho ministerstvo financí a IRS nedefinovaly digitální aktiva založená na blockchainu jako měny, tak jak regulujete jejich emitenty jako banky pod Americké zákony? A protože jsou pro daňové účely klasifikovány jako majetek, proč emitent peněženky, i když je to společnost, musí dodržovat pravidla KYS a AML pro osoby, které si svůj majetek osobně ukládají?

Kdo má nahlásit podezřelou transakci do státní pokladny, Steve? SZO?

Mohl bych pokračovat v šílenství Mnuchinova postavení a vím, že zákony samozřejmě mohou být (a pravděpodobně budou) upraveny tak, aby pokryly některé z těchto problémů, ale pravdou je, že zde není nikdo, kdo by za to skutečně odpovídal. Existují doslova stovky aplikací, které mohou obsahovat bitcoiny. Tyto aplikace nejsou nijak centralizovány, skupina, která píše software peněženky, nemá vaše klíče. Ve skutečnosti to je celý smysl peněženky. Pouze osoba, která provozuje tuto instanci peněženky, má klíče a pravomoc autorizovat transakce, nebo ne.

Je nyní každý držitel kryptoměn považován za vlastní banku? Pokud ano, pak (protože bitcoin je majetkem) jsou všichni majitelé domů bankami. Stejně tak každý, kdo vlastní e-knihu na svém Kindle. Protože to všechno je naprosto směšné, Mnuchin připouští, že neexistuje žádný praktický způsob, jak dosáhnout takového souladu s bankami, který ministerstvo financí přímo reguluje.

Některé projekty v oblasti kryptoměny nyní vycházejí z cesty, aby podporovaly dodržování KYS a AML, alespoň teoreticky. Pokud jsou informace o blockchainu transparentní a dostupné pro audit, pak je to ono. Informace jsou k dispozici, a pokud se osoba rozhodne tyto informace dobrovolně nesdílit s úřadem IRS, pak je to na nich.

Problém úřadu

Skutečným problémem je, že tyto orgány vytvářejí nejistotu svým hrubým zlým řízením aktiv a nemovitostí. Jejich svévolné a obtížné předpisy vytvářejí po celém světě doslovné fiskální „sh ** díry“, ze kterých se musíme vykopat.

Pak se rozčílí, když vytváříme řešení, jak se jim vyhnout. Prosazování pravidel je vždy destruktivní. To je základní problém všech forem centrálního plánování. A je kletbou autoritářského myšlení věřit, že pravidla jsou důležitější než jejich účinky na lidi. Zákony KYC jsou klasickým příkladem toho, jak jedna země zneužívá své dominantní postavení na světovém trhu k tomu, aby přinutila otevřít knihy zahraničních bank, aby pronásledovala daňové úniky..

Mnuchin vyvolávající anonymní švýcarské bankovní účty hovoří o svém myšlení. Ochrana soukromí švýcarských bank byla v roce 2010 otevřena s hrozbou USA odstranit všechny banky z mezinárodního systému elektronických komunikací SWIFT. Varuje každého, že to udělá s kryptoměnou. Problém je, že varování má všechno, co opravdu má. Do dvou dnů od komentářů Justice Minster o zákazu kryptoměn na úrovni ulice protesty a veřejné protesty přinutily vládu úplně ustoupit.

K ospravedlnění byla použita válka proti terorismu, která byla reakcí na ničivou americkou zahraniční a měnovou politiku. A právě zde kryptoměny získaly svůj první skutečný výbuch zájmu. Díky americké politice došlo k překročení prvního býčího trhu s bitcoiny a ten odtamtud skočil do Číny uprostřed masivního úniku kapitálu v letech 2013-15.

Ochrana osobních údajů není terorismus

Osobní fiskální soukromí bylo normou v celé lidské historii až do nedávné minulosti. A nyní vlády z celého světa věří, že mají právo vědět vše o vás a vašich jednáních. Dokud nebude prokázána vina, přestává existovat prezumpce finanční neviny. Čím více se však pokusí omezit kryptotrhy, tím více lidí ocení anonymitu, kterou určité měny nabízejí.

Současná politická nálada je toxická. Lidé jsou ochotni trpět nešikovnými byrokracemi a předpisy, pokud mají pocit, že za to něco dostanou nebo se tomu nejhoršímu vyhnou.

Zavedené mocnosti bojují proti skutečné reformě prostřednictvím volebního výsledku v USA a Evropě, oslabují brexit, bojují proti Trumpovi všude a sankcionují Polsko za změnu jeho zákonů. Nyní se jejich oči zaměřují na kryptoměny. To podle mého názoru vede ke skutečnému „Nechte je sníst dort“, momentu, kdy se už podvracení toho, co lidé chtějí, setká s násilnou opozicí.

Stačí se zeptat Jižní Koreje. To, co se stalo tento týden, je jen začátek.

Pokud by byl Mnuchin chytrý, šel by nyní po soukromých mincích, než budou mít v tomto odvětví skutečný tah. Ale není chytrý. Jeho kamarádi z Wall St. se mnohem více zajímají o ovládání bitcoinu, aby z něj vydělali peníze prostřednictvím futures, pákového efektu ETF a vytváření překážek obchodu. A poté jej použijte k zpomalení růstu průmyslu.

A tou chamtivostí a potřebou kontroly je jejich Achillova pata, protože vše, co udělá, je zajistit, aby se ostatním nestalo to, co udělali s bitcoiny. Zpomalí pohyb do krypt, ale nezabijí to. Perverze kapitálových trhů je příliš velká.

A právě o tom byla exploze roku 2017 – zadržená poptávka po něčem jiném, něčem schopném odhodit skutečný výnos a příslib skutečné tvorby bohatství. Bude rok 2018 rokem, kdy zaútočíme na Bastillu nebo se převrátíme a půjdeme spát?

Doporučený obrázek prostřednictvím BigStock.