Bitcoinová velryba – co potřebujete vědět (2021)

Termín „velryba“ se obvykle používá k popisu držitelů kryptoměny velkých časů. V tomto článku se budeme konkrétně zabývat bitcoinovými velrybami a pojednáme o tom, co o nich potřebujete vědět. 

Vše, co potřebujete vědět o bitcoinové velrybě

„Bitcoinová velryba“ je termín používaný k popisu entity, která vlastní velké množství bitcoinů, takže má potenciál manipulovat s hodnotami kryptoměny. Subjektem může být organizace, orgán nebo jednotlivec. Používá se termín „velryba“, protože velryby jsou největšími stvořeními v oceánu. Svými pohyby dokážou narušit vody, ve kterých plavou menší ryby. Podobně může rozsáhlá držba bitcoinových velryb ovlivnit menší obchodníky během několika transakcí. 

Koncept se řídí Paretovým principem, známým také jako pravidlo 80/20. Podle Paretova principu vytvořeného po Vilfredovi Paretovi pochází 80% následků z 20% příčin. Tím se potvrzuje, že mezi vstupy a výstupy existuje nevyvážený vztah. Obdobně je to vidět v tom, že 20% nejlepších držitelů bitcoinů má přes 80% hodnoty bitcoinů v USD.     

To může být problém, když koncentrace bitcoinů na účtu bitcoinových velryb zůstane stagnující. Pokud to na jejich účtu jednoduše zůstane nepohnuté, může to snížit likviditu kryptoměny a tím zvýšit volatilitu cen. Důvodem je, že akumulace bitcoinů na jejich účtu znamená, že se snižuje oběh bitcoinů, což má za následek menší počet objednávek na absorbování výkyvů trhu, což způsobuje volatilnější ceny.   

Na druhou stranu to může být také problém, když bitcoinová velryba najednou přesune velké množství bitcoinů. Pokud se například pokusí odprodat velké množství bitcoinů, ostatní účastníci trhu si to kvůli velké velikosti transakce všimnou a mohou se pokusit odprodat také své bitcoiny, což povede k požárnímu prodeji – situace se týká prodej kryptoměny pod tržní hodnotou. Tento akt bitcoinové velryby vytváří důvody pro spekulace mezi menšími obchodníky, což může vést k narušení trhu v důsledku cenových změn, které nejsou založeny na základních fundamentech.  

V poslední době roste počet velryb na trhu bitcoinů. Tento nárůst je stabilní rychlostí od doby, kdy se bitcoin snížil na polovinu. Podle údajů společnosti Glassnode existovalo k listopadu 2020 více než 1900 bitcoinových velrybích klastrů, které vlastní více než 1000 bitcoinů. 

Možná se divíte, odkud se tyto nové velryby vzaly? Nebo konkrétněji, odkud pochází jejich náhlé bohatství? Velká část tohoto nedávného nárůstu je ve skutečnosti přisuzována bohatým entitám, které stáhly své bitcoiny z burz. To znamená, že ve skutečnosti nejde o nové bohatství, ale pouze o změnu média, kterým se bitcoinové velryby rozhodnou držet své mince. 

Podle Glassnode nemůžeme určit jediné vysvětlení, proč se velcí hráči rozhodli stáhnout své bitcoiny z burz, ale možná je to hodl v očekávání dalšího býčího běhu. Hodl se v zásadě týká spíše držení kryptoměny než jejího prodeje – slangu v komunitě kryptoměn. Nárůst bitcoinových velryb naznačuje, že velký počet investorů očekává v budoucnu růst cen. Luke Martin, hostitel podcastu Venture Coinist to ve svém tweetu potvrzuje, že rostoucí index bitcoinových velryb je předním indikátorem cen bitcoinů a býčích trhů. 

Bitcoinové velryby v reálném životě 

Bitcoinová velryba je obvykle identifikována jako osoba, která vlastní více než 1 000 bitcoinů. Nejlepší v bitcoinové komunitě však vlastní mnohem víc. 

Satoshi Nakamoto 

Satoshi Nakamoto je název, který příspěvek publikoval Bitcoin: elektronický hotovostní systém typu peer-to-peer v roce 2008, který zahájil cestu vývoje kryptoměny. Právě identitě se připisuje zásluha za vynález bitcoinu. Až do dnešního dne nikdo neví, zda toto jméno patří jednotlivci nebo skupině. 

A zpráva Whale Alert – poskytovatel a zdroj pro sledování a analýzu blockchainu – odhaluje, že horník známý jako Patoshi těžil bitcoiny v hodnotě více než 10,9 miliard USD, což činilo přibližně 1 125 150 bitcoinů. Analýzou je potvrzeno, že Patoshiho ve skutečnosti provozoval anonymní Satoshi, protože kryptografické vzorce Patoshi se objevily na samém začátku sítě a zahrnovaly také první bitcoinovou transakci společnosti Hall Finney – vývojáři a časnému průkopníkovi bitcoinů. 

Dvojčata Winklevoss

Dvojčaty Winklevoss jsou Cameron a Tyler Winklevoss, zakladatelé kryptoměnové burzy Gemini. Bitcoiny začali nakupovat již v roce 2012. V dubnu 2013 dvojčata Winklevoss oznámili, že vlastnili přibližně 1% stávajících bitcoinů. 

Jsou vydavateli nedávné zprávy Případ za 500 000 $ bitcoinů který tvrdí, že hodnota bitcoinu dosáhne 500 000 $ za minci a jde jen o to, jak rychle se tam dostane. Díky přibližně 170 000 bitcoinům patří dvojčata Winklevoss mezi nejlepší hráče v seznamu bitcoinových velryb.   

The Legend of the BearWhale 

V roce 2014 došlo k významnému incidentu, kdy se bitcoinová velryba rozhodla zlikvidovat celou svou pozici 30 000 bitcoinů. Dal své bitcoiny do prodeje za 300 $ za jednotku. To rozvířilo vody v bitcoinové komunitě, protože mnoho obchodníků a spekulantů se obávalo, že je za tím spiknutí, které trvale sníží tržní cenu bitcoinů. 

Obchodníci se však prosadili a bitcoin následně vzrostl na 375 USD. Navzdory zmatku a spekulacím byla komunita obchodníků s bitcoiny hrdá na to, že úspěšně bojovala přes vnímanou medvědí povahu a že velryba nedokázala ovlivnit trh. 

Později se ukázalo, že důvodem prodeje bylo, aby velryba jednoduše získala své kapitálové zisky a odešla do důchodu. Obchodníci s bitcoiny to poté přenesli na sociální média a dabovali jej jako „BearWhale“. 

Diskuse se později soustředila na to, proč se bude snažit odprodat tak velkou částku bitcoinů pod tržní hodnotou. Někteří pozorovatelé považovali za nezralý způsob likvidace tak velkého postavení, zatímco jiní naznačují, že to mohl být jednoduše nejrychlejší a nejjednodušší způsob likvidace. Zdroje říkají, že BearWhale si nyní uvědomuje, že mohl vydělat mnohem více peněz, kdyby využil lepší strategii výprodeje k likvidaci své pozice. 

Obchodní strategie bitcoinové velryby 

Vzhledem k naprosté velikosti jejich držby kryptoměny to dává velrybám potenciál vyvolat volatilitu na trhu pomocí různých strategií. Proto jsou ovlivněny i menší ryby v oceánu.  

Nakupujte a prodávejte zdi 

Nákupní a prodejní zdi často používají velryby ve snaze manipulovat s cenami kryptoměny ve svůj prospěch. Koncept je postaven na způsobu, jakým se transakce kryptoměny provádějí prostřednictvím knihy objednávek. Kniha objednávek je elektronický seznam objednávek na nákup a prodej. Když obchodníci určí cenu, za kterou by chtěli koupit nebo prodat daný počet jednotek bitcoinů, jejich záznam bude uspořádán v knize objednávek podle času a ceny. 

Například pokud se měna obchoduje za 100 $ za jednotku, ale chtěl bych ji koupit pouze za 90 $, mohu zadat objednávku a počkat na její aktivaci, jakmile cena klesne a moje objednávka bude porovnána s ochotným prodejcem. Strategií velryby je zahájit velkou objednávku. Například pokud velryba zadá objednávku na nákup 10 000 jednotek po 100 $. Tato strategie efektivně zabrání poklesu ceny, protože obrovské množství jednotek musí být vyprodáno před dosažením další ceny v knize objednávek. Tímto způsobem jsou ceny uměle nafouknuty. 

Opláchněte a opakujte 

Taktika obchodování „opláchněte a opakujte“ se používá nejen na trhu s kryptoměnami, ale i na ostatních. Pokud bude správně načasována, může být tato taktika pro bitcoinovou velrybu výhodná. Začíná to tím, že velryba prodává bitcoiny nižší než tržní cena, což může potenciálně vést k panickému prodeji menších obchodníků. Bitcoinová velryba poté čeká, až panický prodej proběhne, dokud cena bitcoinu nedosáhne nového minima. Tehdy se velryba vrhne, aby získala ještě více bitcoinů než dříve. Velryby se neomezují pouze na jednotlivce, ale mohou být dokonce i bitcoinovým investičním fondem, který poskytuje větší kapacitu k provádění takových taktik.  

Velryby a temné kaluže

Jednoduše řečeno, tmavé bazény jsou soukromé, neveřejné burzy. Velryby nemusí vždy nakupovat a prodávat na tradiční burze, protože jejich objednávky mohou způsobit vysokou volatilitu na trhu. Proto, aby se vyložilo nebo nakoupilo velké množství bitcoinů, aniž by se o tom všem oznamovalo, jsou velryby temné kaluže. 

Obchodováním na dark pooly je zaručena anonymita. Tím se sníží šance, že ostatní obchodníci budou spekulovat o záměrech velryby. Jesse Powell, generální ředitel společnosti Ethereium dark pool, poznamenal, že obchodování dark pool umožňuje obchodníkům provádět velké objednávky bez odhalení jejich sentimentu ostatním obchodníkům. 

Kromě toho jsou na běžných burzách knihy objednávek zpřístupněny veřejnosti. Tmavé bazény jsou však soukromé. Stále je třeba hlásit obchody, ale hlášení se možná může zpozdit.