Ceny kryptoměny lze předvídat, říká věda

UCL znamená University College London, vysoce ceněná instituce s dlouhou historií akademické kvality. Tato univerzita, která se nachází v hlavním městě Spojeného království, je považována za jedno z nejlepších výzkumných zařízení na světě; mezi jeho absolventy patří jména domácnosti jako Mahatma Gandhi (indický politik), Alexander Bell (vynálezce telefonu) a Francis Crick (jeden z objevitelů DNA).

Minulý týden jsme publikovali článek o sociálních médiích a jejich vlivu na ceny kryptoměny, ve kterém jsme krátce zkoumali vědeckou studii s názvem „Ovladače cen kryptoměny: Byla znovu navštívena analýza koherence vlnky„Který nedávno vyšel z UCL. Dnes vítáme Rosse Phillipsa, jednoho z autorů této studie, na exkluzivním rozhovoru.

Za studiem

Reddit

U.Today: Vy i vaše kolegyně Denise Gorse pracujete pro Skupina pro finanční výpočty a analýzu na University College London v Anglii. Můžete prosím říct našim čtenářům, jakou práci tam děláte?

Ross: Zatímco můj příspěvek s Denise se zaměřil konkrétně na predikci cen kryptoměny, finanční analýza společnosti UCL & Analytics Group má mnohem širší výzkumné zájmy, včetně predikce a modelování rizik na řadě finančních trhů. Některé práce skupiny, včetně mé vlastní, se skutečně významně překrývají se zájmy Centra UCL pro blockchainové technologie (CBT). CBT je interdisciplinární výzkumná skupina, která sdružuje výzkumné pracovníky z osmi samostatných oddělení UCL, jejichž práce spadá do tří kategorií: věda a technologie, ekonomika a finance a regulace a právo.

Přesněji řečeno, práce, kterou děláme s Denise a která zahrnuje dokument, který jste pokryli, se zaměřila na zkoumání toho, zda online indikátory, zejména ty, které se týkají aktivity na sociálních médiích, mohou predikovat pohyby cen kryptoměny.

Tuto hypotézu jsme prozkoumali pomocí řady samostatných, ale souvisejících experimentů, včetně:

  1. analýza korelací mezi ukazateli, jako jsou relevantní příspěvky / noví autoři na Redditu, a cenami v různých časových obdobích;
  2. přepracování modelu původně navrženého pro jinou oblast a jeho použití na relevantní data sociálních médií ke sledování tvorby bublin;
  3. dešifrování vztahů mezi výskytem konkrétních diskusních témat a cenovými pohyby.

Předpovědi

Graf

U.Today: Jaký byl vědecký konsenzus týkající se předpovědí kryptoměny před studií? Co jste očekávali, že prokážete nebo vyvrátíte?

Ross: Mnoho předchozích akademických studií ukázalo, že online indikátory, včetně aktivity na sociálních médiích, ukazují vztah s cenami kryptoměny. Tyto se však občas lišily podle jejich zjištění, obvykle v závislosti na konkrétním analyzovaném datovém období. Všimli jsme si zajímavé studie využívající techniku ​​zvanou vlnková koherence, která dobře prokázala, že určité vztahy (zhruba, korelace) nejsou v průběhu času vždy jednotné – ve skutečnosti se mění.

Vydali jsme se znovu použít koherenci waveletů a rozšířit tuto studii. Chtěli jsme ověřit, že vztahy jsou stále přítomné a časově závislé, tj. Přicházejí a odcházejí v čase, když se díváme na větší datovou sadu (více kryptoměn, ukazatele a větší časové období). Také jsme chtěli zkontrolovat, zda vztahy zahrnující nové ukazatele vedly, na rozdíl od toho, aby změny v sociálních médiích zaostávaly za cenou.

To položilo základy hlavního cíle našeho příspěvku, kterým bylo poskytnout porozumění tomu, proč se určité vztahy v sociálních médiích a kryptoměnách objevovaly, když byly.

U.Today: Můžete laicky popsat základní závěry vaší studie pro ty, kteří nemusí znát statistickou analýzu? Jaké jsou možné důsledky vašich zjištění pro lidi zapojené do krypto světa?

Ross: Hlavním zjištěním bylo, že se střednědobé vztahy (8 až 32 dní) posilují mezi uvažovanými online indikátory (trendy Google, data Reddit atd.) A cenami kryptoměny během bublinových finančních režimů. Kromě vysvětlení, proč byly vztahy pozorovány v určitých minulých dobách, toto pozorování také naznačuje, že tyto online indikátory by mohly být potenciálně použity v prediktivním modelu bublin, které jsou zjevně zajímavé pro ty, kteří chtějí porozumět a sledovat jejich změny.

Sekundárním zjištěním bylo, že náhlé výkyvy v hodnotách online indikátorů mají různé vztahy s cenou v různých časech: někdy existuje pozitivní vztah (když se indikátor i cena zvyšují) a někdy negativní vztah. Příkladem toho druhého by mohl být hack systému, který způsobí pokles cen, ale související online aktivita poroste.

Toto sekundární zjištění by mohlo být užitečné pro ty, kteří analyzují, obchodují a potenciálně trénují modely založené na denních výkyvech dat online indikátorů: neobchodujte jen s hroty, použijte je k identifikaci příčinné události.

Platformy a kryptoměna

UCL

U.Today: Jak a proč Reddit liší se od ostatních platforem sociálních médií, pokud jde o předpovědi kryptoměny? Je to opravdu slibnější než, řekněme, Twitter pro ty, kteří obchodují s kryptoměnami a sledují jejich ceny?

Ross: To je skvělá otázka. Myslím, že každá platforma sociálních médií má své vlastní výhody a nevýhody, zejména pokud jde o dolování dat. Následují některé z důvodů, proč jsme si vybrali Reddit – a proč je slibný – pro dolování dat:

Jedním zajímavým aspektem Redditu je jeho tematická struktura. Různá témata mají svůj vlastní „subreddit“ (oblast). Výsledkem jsou odlišné, ale možná překrývající se komunity. Toto rozdělení na subreddity jasně ukazuje zájmy uživatelů a umožňuje potenciální výzkum charakteristik komunity, který není na jiných platformách snadno dostupný.

Zadruhé se uvádí, že Twitter má problém s odesíláním spamu. Zatímco lidé mohou být schopni určit, zda jsou zprávy spam, naivní algoritmy mohou být zaváděny. Reddit má v současné době méně spamu z několika důvodů: že subreddity jsou obvykle aktivně moderovány a že každý příspěvek lze hlasovat a hlasovat, což ovlivňuje jeho viditelnost. Spamové příspěvky jsou odmítnuty a nízká viditelnost odrazuje od dalšího spamu.

Zatřetí, důležitým hlediskem pro celý výzkum je to, jak je výzkum reprodukovatelný. To je další důvod, proč jsme se rozhodli analyzovat data Reddit, protože tam lze zdarma získat kompletní historická data a data v reálném čase.

Tato snadná dostupnost informací na Redditu by také mohla pomoci těm, kteří chtějí analyzovat data sociálních médií pro své vlastní obchodování s kryptoměnou.

U.Today: Obecně řečeno, jako počítačový vědec, myslíte si, že kryptoměna tu má zůstat a její uchopení ve světě je jen zpřísnění, nebo je to jen finanční výstřelek? Pokud věříte tomu prvnímu, k jakému novému vývoji může brzy dojít?

Ross: Cítím, že jak kryptoměny, tak blockchainová technologie tu rozhodně zůstanou. Zatímco ceny a objemy obchodování mohly vyvrcholit v rámci spekulativní bubliny loni v prosinci a lednu, velká část těchto spekulací byla oddělena od skutečného technologického pokroku. Kromě cen a online indikátorů existují další důležité ukazatele pro sledování zdraví ekosystému. Například zájem vývojářů a účast na konferencích zaměřených na vývojáře / technologie nepřestal růst, a to je dobrý indikátor toho, že technologie bude pokračovat v pokroku.

I když mám pocit, že ekosystém je tu, aby zůstal, mám pocit, že některé kryptoměnové projekty nemusí být. Nyní existují tisíce kryptoměn a mám pocit, že některé projekty nemusí nutně potřebovat vlastní kryptoměnu nebo dokonce řešení související s blockchainem.

Současný medvědí trh není jen dobrou příležitostí pro projekty zaměřené na budování svých produktů, ale myslím si, že tržní podmínky, kromě euforie související s bublinami, mohou lidem také umožnit krok zpět a zjistit, co je skutečně potřeba.

Pohled do budoucnosti

Krypto

U.Today: Existují nějaké další studie připravované na UCL, které by nám mohly dát více odpovědí? Ve skutečnosti, jaká je další velká krypto otázka ve finanční vědě?

Ross: Právě teď probíhá tolik projektů, zejména prostřednictvím CBT, takže je těžké sledovat všechny z nich. Jedním z projektů, z nichž jsem nadšený, že vidím jejich výsledky, je víceleté partnerství UCL se společností Ripple. Pokud jde o další velkou otázku ohledně kryptoměny, mám pocit, že je obzvláště důležitý jakýkoli výzkum umožňující větší adopci uživatelů, například zkoumání příčin volatility kryptoměny a zajištění větší stability. Někteří uživatelé si mohou být opatrní při používání kryptoměn kvůli přiměřeně vysoké současné volatilitě a národní vlády by musely najít způsob, jak zajistit stabilitu, než začnou uvažovat o zapojení centrální banky do kryptoměn.

Považoval bych tedy výzkum stablecoinů a výzkum v širší oblasti kryptoekonomie za jednu z nejdůležitějších oblastí probíhajícího fintech výzkumu.

U.Today: A konečně, i když se všichni vědci shodují na tom, že tvorba předpovědí je opravdu velmi těžká, a toto úsilí se může často obrátit proti, na základě údajů, které máte právě teď v rukou, jaké možné cenové výkyvy předpokládáte v příštích několika měsících, protože krypto rok se blíží ke konci?

Ross: Máte pravdu, je těžké usilovat o přesné dalekosáhlé cenové předpovědi a je to minové pole, na které musíte odpovědět. Mohu říci, že dynamika trhu kryptoměn se často mění. V letošním roce došlo během krátké doby k řadě režimů, včetně bublinových, býčích trhů a států medvědího trhu. Identifikace trendů v ekosystému a porozumění jejich dopadům může pomoci předpovědět tyto režimy, což je klíč k předvídání dlouhodobějších cenových změn.

Například možná rozmach trhu ICO v roce 2017 způsobil, že větší kryptoměny silněji vykazovaly jednu z vlastností měny, tj. Staly se „prostředkem směny“ umožňujícím přístup k ICO. To s několika dalšími příčinami přispělo k rostoucí ceně bitcoinů a etherea.

Skutečné přijetí ekosystému kryptoměny ze strany uživatele nebo dokonce jednotlivých projektů je pro mě od nynějška jedním z nejdůležitějších dlouhodobých impaktorů..

Není to důležité jen pro ty, kdo chtějí spekulovat, ale také pro úspěch ekosystému. Je pravda, že k širokému osvojení uživatelů nemusí dojít v příštích několika měsících, ale doufejme, že v příštích několika letech.