Hajautettujen tietojenvaihdon tarve

Kun Bitcoin murtaa uuden korkean toisensa jälkeen, se asettaa valtavan stressin salausalueen infrastruktuuriin. Coinbasen pörssin, GDAX: n volyymin nousu aiheutti pörssin epäonnistumisen. Oli vaikea sovittaa tilauksia ja saada tarkka hintatarjous. GDAX: n ja muiden suurten pörssien välimiesmenettely ylitti 2000 dollaria.

Tämä korostaa sitä tosiasiaa, että salaustila, niin jännittävä kuin se onkin, on myös edelleen hyvin epäkypsä verrattuna siihen kaatuvaan pääomaan. Tämänkaltaisia ​​ongelmia syntyy edelleen ja rahaa saatetaan menettää. Joten, varoitus tyhjistä, ihmiset, se on tärkeää.

Mutta mitä tämä tapaus ja äskettäinen NiceHash-hakkerointi korostaa, että kryptovaluutan hajauttamisen lupaukseen liittyy edelleen yhden pisteen epäonnistuminen, mikä voi horjuttaa markkinoita dramaattisten hintaliikkeiden aikana, mikä johtaa valtaviin tappioihin.

Tämä ei tarkoita sitä, että reaalimaailman rahoitusjärjestelmään ei kohdistu samoja ongelmia. Se on. Infrastruktuuri valtavien hintamuutosten, ratkaisun, selvityskysymysten ja muiden vastaavien pidättämiseksi on kuitenkin paljon kehittyneempi (vaikkakin vähemmän haavoittuvainen hajoamiseen) ja laillisuuden viilu, joka pitää paniikin minimissä.

Salausmarkkinoilla ei ole sitä, ja sellaisenaan ne ovat hyvin alttiita keinottelijoiden ja / tai valtion virastojen häikäilemättömille hyökkäyksille epävakauden lisäämiseksi ja uusien salauksen omistajien polttamiseksi. Hyvä uutinen on, että matkalla on useita hankkeita, jotka pyrkivät ratkaisemaan nämä ongelmat. Huono uutinen on, että nuo projektit eivät ole vielä täällä.

Kesäkuusta lähtien hallitukset ovat yrittäneet pidättää kryptojen pääomavirran turhaan. Jonkin aikaa he pystyivät pitämään Bitcoinin hallinnassa, kuten J.P.Morgan Chasen toimitusjohtaja Jamie Dimonin puhkeaminen. Mutta tämä ei ole heidän toivomansa tulos, joka oli samanlainen kuin mitä he saivat, kun Mt. Gox suljettiin vuoden 2014 alussa.

Gox-vuorelta Maestroon

Nettovaikutus oli, että monet ihmiset menettivät rahaa tuossa räjähdyksessä ja Bitcoin-markkinat menivät kahden vuoden karhumarkkinoille. Siitä hetkestä lähtien, kun Bitcoin meni elämään, arvostelijat ovat sanoneet jonkin verran vaihtelua seuraavasta argumentista:

“Vaikka Bitcoin onnistuu, sillä hetkellä, kun se yrittää haastaa vakiintuneen järjestyksen, hallitus ja pankit vain sulkevat sen.”

Olen nyt samaa mieltä siitä, että hallitukset ja pankkikartelli ovat yrittäneet sulkea kryptovaluutat. Ja olen myös samaa mieltä siitä, että markkinapaikkojen kypsyessä tulee olemaan uusia törmäyksiä & lailliset liikkeet, jotka on suunniteltu pitämään volatiliteetti korkealla yhdessä sijoittajien varovaisuuden kanssa. Mutta tämän vuoden kryptovaluuttoja ja niiden ICO: ita (alkuperäisiä kolikkotarjouksia) vastaan ​​tehtyjen hyökkäysten epäonnistuminen näiden markkinoiden rikkomiseksi on kertova asia, että hallituksilla ei ehkä ole sellaista voimaa, jota edes kiihkein käyttöönottaja pelkää..

Mt. Gox oli yli 80% huipusta pohjaan, yli 1000 dollarista noin 200 dollariin. Tuolloin pörssin hintaa oli helppo manipuloida mielettömälle tasolle ja sitten kaatua hintoja myymällä kerralla ja luomalla valtava lunastusongelma. Epäilen, että Mt. Gox, varsinkin kun ei tarvinnut nero nähdä raid tehtiin maksimaalisen paniikin, pelon ja huonon lehdistön aikaansaamiseksi.

Bitcoinin kuplan oletetaan räjähtävän joka kerta, kun joku valtion virkamies antaa lausunnon tai Fedin kuvernööri ravitaan julistamaan sitä kuplaksi. Katso tämä hauska kolme minuuttia Maria Bartiromon ja Allen Greenspanin (“Maestro”) kanssa, jos haluat nähdä epätoivon kasvot.

Hauska asia tapahtui matkalla Bitcoin-apokalypsiin – sitä ei tapahtunut.

Ammattilaiset tulivat sisään ja tukivat hintaa helposti tunnistettavissa olevilla tukitasoilla ja työnsivät takaisin vastustustasojen läpi kärsivällisyydellä ja taitolla. Jokainen peräkkäinen otsikko, joka on suunniteltu kylvämään pelkoa, joka laskeutui ilman fanfareja, rohkaisi sonneja kuljettamaan karhuja.

Ja tässä olemme tänään 15 000 dollaria, kun he tekivät suuren osuutensa 5000 dollaria.

Vaihdon heikkous

Kun olet joku, joka on viettänyt koko elämänsä tietyssä paradigmassa, määrität vallan kyseisen paradigman rajoilla. Nykyaikaiset pankki- ja rahoitusjärjestelmät toimivat tunnetussa paradigmassa, joka on voimakas, mutta myös haavoittuva.

He ymmärtävät, kuinka pääoma viedään tiettyyn paikkaan ja sitten rangaistaan ​​siitä. Näin Yhdysvaltain keskuspankki tekee tehdessään merkittäviä rahapoliittisia päätöksiä. He tietävät, että korkojen radikaalisti alentaminen ajaa pääomaa kehittyville markkinoille, joilla tuotto on korkeampi. Sitten, kun keskuspankin aika on oikea, se nostaa korkoa vetääkseen rahaa näiltä markkinoilta ja rankaisemaan niitä, jotka ovat ottaneet lainaa halvalla dollarilla, pakottaen ihmiset myymään hulluna.

Sama käytös pätee kaikkiin kryptovaluuttojen hyökkäyksiin käyttämällä politiikan (lakien tai keskuspankkien määräysten) ja markkinoiden manipuloinnin yhdistelmää pääoman keskittämiseksi yhdelle alueelle, tässä tapauksessa salausvaihdolle. Ja sitten on kyse vain kaikkien huonojen uutisten julkaisemisesta kerralla, pitää otsikot täynnä FUDia ja alkaa myydä positioita paniikin luomiseksi.

Bitcoinissa on tänä vuonna tehty useita 40-50% korjauksia. Itse asiassa Zerohedge huomautti äskettäin siitä yksi 30-50% korjaus tapahtuu joka neljännes. Ne kaikki ovat seurausta pelosta, joka johtuu sijoittajien luottamuksen puutteesta. Mutta jokaisen kanssa luottamus kryptovaluuttoihin ja niiden infrastruktuuriin kasvaa.

Viimeisen korjauksen aikana – elokuun lopusta syyskuun alkuun – odotin täysin, että Yhdysvaltojen sääntelyviranomaiset yrittävät sulkea Coinbasen. Taloudellisessa lehdistössä oli useita tarinoita ihmisistä, jotka eivät saaneet rahojaan Coinbasesta. Minulla oli visioita toisesta Mt. Gox, joka on suunniteltu lykkäämään sijoittamista kryptovaluuttoihin seuraavan käyttöönottajan aallon aikana.

Se epäonnistui surkeasti. Coinbase nousi tuosta ajanjaksosta entistä enemmän asiakkaiden luottamuksella kuin ennen. Kyllä, verkot olivat hitaita. Kyllä, siellä oli ongelmia. Mutta koska se selviytyi tästä hyökkäyksestä, omistajilla on nyt parempi käsitys siitä, miten käsitellä seuraavaa. Nopeasti eteenpäin tälle viikolle ja jotain vastaavaa tapahtui. Silti härkämarkkinat Bitcoinissa myrskyisät.

Se sanoi, että keskitetyt pörssit, kuten Coinbase ja Bitfinex, kohdistuvat kuitenkin edelleen voimiin, jotka yrittävät pysäyttää salakirjoituksiin kohdistuvat kelmi-aallot. Lopulta varhaisen arvostelijan alkuperäiset valitukset totta. He saattavat yksinkertaisesti kieltää vaihdon tai julistaa rasittavia verotussääntöjä vuoroveden pysäyttämiseksi.

Yksittäiset epäonnistumispisteet

Tästä syystä on välttämätöntä muistaa, miksi hajautetut rahat, kuten Bitcoin ja Litecoin, ovat niin voimakkaita. Ne poistavat uhan kolmannen osapuolen manipuloinnista rahalla ilman, että rahan haltijat turvautuvat siihen. Ja sen vuoksi ei ole järkevää luoda vanha maailma uuden kontekstiin.

Keskitetyt keskukset ovat yksittäisiä epäonnistumissolmuja. He ovat alttiita hyökkäyksille. Lisäksi pörssien mahdollisuus pitää vain murto-osa paniikin selvittämiseen tarvittavasta likviditeetistä on todellista.

Joten markkinoiden suunta on hajautettu vaihto. Pörssit, joita itse käytetään lohkoketjussa ilman keskipalvelinta tai ylläpidettävää likviditeettipoolia. Esimerkkejä, kuten OpenLedger ja AALTEET ovat avoimia järjestelmiä, jotka on suunniteltu helpottamaan yhden valuutan muuntamista muuksi, mukaan lukien fiatit, kuten Yhdysvaltain dollari tai Japanin jeni.

OpenLedger kykenee liikkeeseen rahakkeita valitsemallaan valuutalla, jotka ovat 100-prosenttisesti talletusten takana, ja antaa kauppiaille mahdollisuuden liikkua fiattien ja kryptovaluuttojen välillä yksinkertaisella toimeksiannolla..

WAVES toimii samalla tavalla, mutta se helpottaa valuutanvaihtoa suoraan. Se lisää myös Ethereumin kaltaisen älykkään sopimusalustan, joka rakentaa hajautettuja sovelluksia sähköisen kaupankäynnin tekemiseksi. Sitä suunnitellaan ja markkinoidaan Venäjällä, ja itse MICEX-pörssi pyrkii rakentamaan yhdyskäytävän salausvaluuttatoimintojen helpottamiseksi käyttäen WAVES-tekniikkaa.

Toisin kuin blockchainin evoluution torjunnassa, Venäjä omaksuu sen rehellisesti sanottuna hämmästyttävällä nopeudella.

Luottamuksen ja maksuvalmiuden lisääminen

Ja takaisin siihen, mihin viittasin aikaisemmin, on enemmän kryptovaluuttoja, jotka yrittävät tarjota “alustan” kehitykselle – Komodo ja Qash tulevat mieleen – se tarjoaa seuraavan tason palvelun ilman monia nykyisten järjestelmien vikapisteitä.

Komodo voi helpottaa valuutanvaihtoa ilman viivästymistä hienostuneiden atomivaihtosopimusten muodossa. Openledger-älykolikot kelluttavat tarjontaansa kiinnittääkseen itsensä kohde-etuuteen, vakuuttaen lohkoketjun ja pitämällä sen varoja 100 +%: n varauksina. Nämä ovat molemmat esimerkkejä pörsseistä, jotka toimivat huolehtimatta varantojensa käytöstä.

Toisin sanoen, miten hyökkäät heidän likviditeettipooliinsa, kun heillä ei ole tarvetta ylläpitää sitä? Ja se on minulle mielenkiintoisin asia, minne olemme menossa. Olen seurannut rahoitusmarkkinoita jo lähes kaksikymmentä vuotta, ja olen kyllästynyt huijaukseen, tilauskannan manipulointiin, pimeisiin altaisiin ja muuhun.

Suuret pörssit ovat nyt levinneet tähän käyttäytymiseen, mikä sulkee pois kaikenlaisen markkinatilauksen käyttämisen kaupan toteuttamiseksi. Ja pörssin tehokkuuden mitta mitataan sen kyvyllä toimia stressaavissa olosuhteissa. GDAX osoitti eräänä päivänä, ettei se pystynyt käsittelemään nykyisiä stressitasoja. Joten mikä etu on, että sinulla on kaikki nämä syvät tilauskannat, jos et pysty käsittelemään tilauksia?

Openledger käyttää listamaksuja pysäyttääkseen väärinkäyttäjät kylmiksi. Sillä on myös paljon, paljon ohuempia markkinoita, koska tilauskantaa on helpompi manipuloida kuin todellisten kauppojen sijoittaminen vakaumuksella.

Seuraava kaatuminen, joka maksaa ihmisille tällä kertaa miljardeja verrattuna Mt. Gox saa ihmiset miettimään uudelleen salauksensa siirtämisen helppoutta keskitetyssä pörssissä verrattuna sellaisiin, joissa kolmannen osapuolen riski on melkein eliminoitu ja kaupan toiselle puolelle tarjoava henkilö todella haluaa tehdä sopimuksen.

Feature Image kautta BigStock.