كيف يضع المستثمرون المؤسسيون أنفسهم في مجال التشفير

وصلت عملة البيتكوين إلى قيمة هائلة على الإطلاق بلغت 19،800 دولار في ديسمبر 2017. مع اتباع العملات البديلة الأخرى بشكل متناسب ، تجاوز إجمالي القيمة السوقية 600 مليار دولار في ذلك العام. في عام 2018 ، قيمة رسملة العملة المشفرة تقلص إلى أقل من الثلث مقارنة بعام 2017.

يعتمد سعر البيتكوين على العرض والطلب. إذا وافقت الولايات المتحدة على Bitcoin ETF هذا العام ، فقد يرتفع السعر بسبب الطلب من المستثمرين المؤسسيين. ال بورصة نيويورك, جولدمان ساكس, دائرة, و الاخلاص أشاروا إلى أنهم سيدخلون مجال التشفير بمجرد تحديد النظام التنظيمي في الولايات المتحدة بشكل أفضل.

يأمل معظم المستثمرين الآن أن تكون السوق الهابطة الحالية قد وصلت إلى أدنى قيمة لها ، وأن الأخبار الجيدة لعام 2017 تعود. وقد زاد هذا التفاؤل من الاهتمام الكبير الذي يبديه المستثمرون المؤسسيون في صناعة كانوا متشككين جدًا فيها سابقًا.

ارتبطت العملات المشفرة إلى حد كبير بالتقلبات ، مما جعلها تتعارض مع المؤسسات الاستثمارية التقليدية. الرئيس التنفيذي لشركة جولدمان ساكس أكد هذه الحقيقة من خلال الإشارة إلى أن “الشيء الذي يتحرك صعودًا وهبوطًا بنسبة 20٪ في اليوم لا يبدو أنه مخزن للقيمة”.

وقد تم دعم مشاعره من قبل العديد من الآخرين في منصبه بما في ذلك جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لشركة جي بي مورجان تشيس & الزميل الذي قال أن البيتكوين عبارة عن فقاعة بلا نهاية سعيدة. إله صناعة الاستثمار ودب البيتكوين الرئيسي بوفيه مكتظ وشبهت أيضًا البيتكوين بسم الفئران.

ما هي أسباب هذا الشك?

مستثمرو المدارس القديمة ليسوا أبدًا في المنزل مع المخاطرة ، ولا يطاردون ربحًا سريعًا. أسياد اللعبة الطويلة ، يفضلون الاستثمارات المستقرة طويلة الأجل بدلاً من ذلك. هذا هو السبب في أن الطبيعة الهائلة للتقلبات في العملات المشفرة تجعلها تتراجع. أضف ذلك إلى اتصالات Bitcoin المبالغ فيها والشبكة المظلمة والافتقار إلى اللوائح ومشاكل السيولة المضطربة.

لكن بحسب بلومبرج, يتفوق المستثمرون المؤسسيون ببطء على الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية باعتبارهم أكبر مشتري العملات المشفرة في نطاق بقيمة 100 ألف دولار. ال 220 مليار دولار لقد أثبت السوق أنه جذاب للغاية بحيث لا يمكن تجاهله ، وهم يجرون معاملات خاصة كبيرة مع بائعي العملات المشفرة المهمين. بدأ هؤلاء البائعون في إجراء مبيعات منتظمة بدلاً من تفريغ ارتفاع السوق مما يشير إلى نهاية أيام الغرب المتوحش للعملات المشفرة.

خمسة مستثمرين مؤسسيين يصنعون مسارات في مجال التشفير

استثمارات فيديليتي

مع محفظة 7.2 تريليون دولار و 27 مليون عميل ، حققت Fidelity Investments موجات كبيرة في مجال التشفير مع إطلاق شركة Fidelity Digital Asset Services، LLC. تم تصميم منصتها لجذب المستثمرين المؤسسيين واللاعبين الآخرين في الصناعة الذين يسعون للمشاركة في قطعة من الكعكة في سوق العملات المشفرة.

تقدم Fidelity خدمات أمين الحفظ وتداول العملات المشفرة في البورصات لمستثمريها. إنهم يهدفون إلى مساعدة مستثمريهم في الوصول إلى الأصول الرقمية الأصلية ، مما يضع بصماتهم كواحدة من أولى الشركات في وول ستريت التي غطت أصابع قدمها في سوق تخزين الأصول الرقمية.

يمكن للآثار المترتبة على تحركهم أن تشير فقط إلى أشياء أعظم للمستثمرين. بالإضافة إلى ذلك. تقدم منصتهم وسيلة استثمارية جديرة بالثقة للمستثمرين المتقلبين. بفضل المستوى العالي من الأمان والخبرة وتطور الخدمات ، ستجذب بنيتها التحتية القابلة للتطوير المزيد من المستثمرين ، وإن كان ذلك على المدى الطويل.

شركة بلاك روك

في أعقاب منافستها في إدارة الأموال, شركة بلاك روك, أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم لديها مجال التشفير على أمل أن تخطو خطوة كبيرة في تكنولوجيا blockchain وتداول العملات المشفرة. في محاولة لوضع نفسها ، لديها مجموعة عمل تبحث في إمكانيات تقنية blockchain.

على الرغم من أن الرئيس التنفيذي لشركة Larry Fink لم يقدم أي وعود حتى الآن ، حيث قال إنه لا يرى الطلب المطلوب حتى الآن ، إلا أن هناك أملًا في اعتماد blockchain المبكر. قال إن إدارة أ 6.3 تريليون دولار محفظة في استثماراتهم سيكون بمثابة تأييد كبير لهذه التكنولوجيا المنافسة.

جولدمان ساكس

في حين أن هذا العملاق المصرفي في وول ستريت لم يفتح متجرًا لمنتجات العملات المشفرة ، ربما بسبب السوق الهابط الحالي ، إلا أنه مع ذلك قام ببعض الموجات للاستثمار في BitGo Holdings Inc. لدى BitGo خطط لتطوير ملف محفظة تشفير بقيمة 1 تريليون دولار, وبقدرة معالجة تصل إلى 15 مليار دولار من معاملات العملة المشفرة شهريًا ، فهي تمتلك بالفعل 15٪ من جميع معاملات البيتكوين العالمية.

جولدمان ساكس قدّم أيضًا خدمات المقاصة لبعض عقود البيتكوين الآجلة. يأمل المستثمرون أن تكمل خططها لإنشاء مكتب تداول من شأنه أيضًا تمكين خدمات الحراسة. تضع الشركة العملاقة نفسها في مجال التشفير من خلال تطور الخدمات الفريدة والبنية التحتية الحيوية للسوق.

باككت

باككت, شركة تعمل على تقنية Microsoft ، أسسها إنتركونتيننتال للصرافة تمتلك الشركة الأم في بورصة نيويورك عددًا كبيرًا من مؤسسات المستثمرين ذات الأسماء الكبيرة لدعمها. من خلال النسخ الاحتياطي للمؤسسات الشهيرة مثل Starbucks و BCG ، فهي موجهة تمامًا لجذب المزيد من الاستثمارات المؤسسية إلى مجال التشفير.

تقوم Bakkt ببناء غرفة مقاصة وصرافة آجلة مدعومة بضمان مالي. سيعرض هذا الكيان الذي يغير قواعد اللعبة في النهاية تحويلات Bitcoin إلى Fiat ويخدم سلسلة التوريد الكاملة للعملات المشفرة.

مورجان ستانلي

سادس أكبر بنك من حيث الأصول في الولايات المتحدة, مورجان ستانلي بصدد بناء منصة تساعد المستثمرين على تداول البيتكوين. منتجها المشتق على الرغم من أنه في مرحلته الأولى ، إلا أنه سيعطي التجار “تعرضًا اصطناعيًا” لأداء Bitcoin.

البنك ليس مستعدًا لتداول العملات المشفرة مباشرة من خلال شبكته ولكنه مستعد لتقديم مقايضات بيتكوين مع ارتفاع الطلب. سيكون لمتداوليها خيار إما الشراء أو البيع على مقايضات عوائد الأسعار الخاصة بهم ، وسوف يكسب البنك من الفوارق.

الحد الأدنى

انضم العديد من العمالقة الآخرين مثل Citigroup و Coinbase و Circle إلى السباق لدمج تداول العملات المشفرة في المحافظ. تظهر الأبحاث من Digital Assets Research أن سوق العملات المشفرة خارج البورصة قد تم تسهيلها صفقات بقيمة 250 مليون دولار إلى 30 مليار دولار يوميًا اعتبارًا من أوائل عام 2018 ، حيث تبلغ التداولات حاليًا 15 مليار دولار في اليوم. تمنح مثل هذه الأخبار الأمل لمجال العملات المشفرة بأن القيم على وشك الارتفاع مرة أخرى والتأييدات التي تأسرها هذه الباروكات الكبيرة ستأخذ التداول إلى أبعد مما كان ممكنًا من قبل.

صورة مميزة عبر BigStock.