Delta Exchange, ByBit, FTX: analyse impartiale des échanges de dérivés cryptographiques

Aperçu

  1. Échange Delta est une bourse de dérivés crypto lancée en août 2018. Initialement, seul le contrat à terme BTC / USD avait été proposé, mais à la fin de 2018, l’équipe a ajouté des contrats à terme sur altcoins et a été pionnière dans le domaine des contrats stables. Depuis 2019, l’option contrats perpétuels est disponible pour les utilisateurs d’échange.

    Le directeur et les conseils de direction sont formés de diplômés des Instituts indiens de technologie avec de solides antécédents bancaires (Citi et UBS) et entrepreneuriaux. Les profils Linkedin de tous les employés, fondateurs et conseillers sont disponibles. Depuis le tout premier jour, Pankaj Balani travaille en tant que PDG d’échange. La bourse est légalement constituée sous le nom de Bit Protocol Ltd.à Saint-Vincent-et-les Grenadines et possède des bureaux à Singapour et en Inde.

  2. ByBit est une plateforme de dérivés de crypto-monnaie créée en mars 2018. Elle est enregistrée dans les îles Vierges britanniques et possède des bureaux à Singapour, Hong Kong et Taiwan.

    Le seul membre de l’équipe principale de ByBit qui est divulgué dans la section dédiée est son PDG, Ben Zhou, avec plus de 150 membres anonymes à bord. M. Zhou avait été directeur général de la région de la Grande Chine pour les courtiers Forex XM pendant sept ans, avant de co-fonder Bybit début 2018..

  3. FTX est une bourse de dérivés de crypto-monnaie lancée au troisième trimestre 2019. Elle appartient à FTX Trading LTD, une société constituée à Antigua-et-Barbuda. FTX propose de nombreux types de contrats à terme et au comptant ainsi que des transactions OTC. FTX est le pionnier du marché des contrats à terme sur les indices altcoins.

    FTX est un produit du fournisseur de liquidité Alameda Research. Les deux entités ont le même chef, M. Sam Bankman-Fried. Avant de fonder Alameda, Sam était trader au bureau international ETF de Jane Street Capital. Gary Wang, ancien ingénieur logiciel chez Google, est directeur technique de l’entreprise. Le service a émis son jeton FTT natif.

Boîte à outils de trading & Paires de crypto-monnaie

Delta Exchange propose des contrats à terme sur Bitcoin (BTC) ainsi que des contrats perpétuels et quanto perpétuels sur les meilleurs altcoins, notamment Ripple (XRP), Litecoin (LTC), Bitcoin SV (BSV), Waves (WAVES) et Binance Coin (BNB). Au total, les utilisateurs d’échange peuvent échanger 22 altcoins avec des taux de levier compris entre 5x et 100x.

Les contrats peuvent être réglés et mis en marge sur les pièces stables BTC et USDC / USDT. Le taux de financement des contrats perpétuels est exprimé sous forme de taux de 8 heures et est échangé entre les positions longues et courtes en continu.

ByBit propose des contrats perpétuels sur quatre actifs – Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), EOS (EOS), Ripple (XRP). Tous les contrats ByBit sont des contrats inverses, c’est-à-dire que la marge et le règlement de chaque contrat se font dans la devise sous-jacente. Par exemple. cela signifie que le BTCUSD perpétuel est mis en marge en BTC, l’ETHUSD perpétuel est en marge en ETH etc. Les paiements de financement ne sont échangés qu’une fois toutes les 8 heures.

FTX propose une boîte à outils de trading riche avec à la fois des contrats à terme à terme (à durée limitée) et des contrats perpétuels. 28 altcoins sont disponibles pour un règlement perpétuel de contrats à terme tandis que 24 altcoins peuvent être échangés dans le mode à terme limité dans le temps.

En outre, certains index cryptographiques (altcoins, jetons d’échange natifs, pièces à faible capitalisation («shitcoins»), etc.) sont disponibles. Le type de contrat «MOVE» fonctionne de la même manière que les options binaires. Sur FTX, les paiements de financement sont échangés entre les longs et les shorts une fois par heure.

Frais, dépôts, retraits

En règle générale, les bourses de dérivés cryptographiques facturent à leurs clients deux types de frais: les frais de fabricant (payés par le trader qui apporte des liquidités à l’échange) et les frais de preneur (payés par le trader qui prend la liquidité). Le taux de financement (payé peer-to-peer) est un indicateur dérivé de la demande actuelle du marché pour un actif donné.

Delta Exchange facture aux commerçants 0,075% de frais de preneur / -0,025% de frais de fabricant (pour les contrats BTC et ETH) et de 0,05% de frais de preneur / -0,25% de frais de fabricant pour toute autre pièce. Des frais de fabricant négatifs signifient que l’utilisateur recevrait une remise.

Le taux de financement peut varier historiquement et se situe entre -0,2% pour le contrat perpétuel Enjin (ENJ) et 0,2% pour le contrat perpétuel Matic (MATIC). Le dépôt est gratuit, les frais de retrait dépendent de l’état du réseau Bitcoin. Ceux qui ont besoin de retirer plus de 2 BTC / jour peuvent se voir demander des procédures KYC / AML supplémentaires.

ByBit offre des frais de négociation égaux pour les quatre contrats: 0,075% de frais de preneur / -0,025% de frais de fabricant. À propos, les taux de financement varient également de 0,0049% pour le contrat perpétuel ETHUSD à 0,0273% pour le contrat perpétuel EOSUSD. ByBit facture à ses clients des frais de dépôt et de retrait zéro, mais les avertit des coûts miniers.

FTX se caractérise par des frais relativement élevés. Il facture à la fois les fabricants (0,01-0,02%) et les preneurs (0,04 – 0,07%). Seuls les utilisateurs avec un volume de trading mensuel à partir de 1 million USD peuvent bénéficier d’une réduction. À propos, ces tarifs peuvent être réduits en achetant des jetons FTT natifs. Les jetons à effet de levier ont des frais de création et de rachat de 0,10% et des frais de gestion quotidiens de 0,03%.

Utilisation de l’effet de levier de 50x augmente les frais de négociation de 0,02% et les frais de négociation de 100 fois ou plus augmentent de 0,03%, ce qui est versé au fonds d’assurance. FTX n’a ​​ni frais de dépôt ni frais de retrait.

Politique de frais des échanges de dérivés cryptographiques

Nom du service Frais de négociation Taux de financement Frais supplémentaires Échange Delta

ByBit

FTX

0,075% du preneur / -0,025% du fabricant (pour les contrats BTC et ETH)

0,05% du preneur / -0,25% du constructeur (pour les autres types de contrats)

De -0,2% à 0,2%. Non
0,075% du preneur / -0,025% du fabricant De 0,0049% à 0,0273%. Non
0,01-0,02% du preneur / 0,04 – 0,07% du fabricant Non indiqué

Frais de création et de rachat de 0,10% et frais de gestion journaliers de 0,03%. Frais supplémentaires pour le trading à effet de levier.

Interface utilisateur

Il semble que les trois services ont des interfaces très similaires. Sa partie principale, le moteur de trading, consiste généralement en des graphiques de trading, un carnet d’ordres avec des ordres bid et ask, une liste des transactions récentes et des informations sur l’activité du marché..

La page d’accueil de Delta Exchange offre au trader des informations de base sur le service, un glossaire de trading de dérivés cryptographiques et des statistiques de trading mises à jour.

Il semble très convivial que dès la première étape sur ce site Web, l’utilisateur de Delta Exchange voit toute la gamme d’actifs qu’il est capable de négocier. Il dispose également d’un portail analytique qui contient des graphiques et des données intéressants provenant des principaux marchés de produits dérivés et de négociation sur marge.

La page principale de ByBit est consacrée aux campagnes promotionnelles récentes et en cours. En faisant défiler vers le bas, les utilisateurs peuvent trouver des statistiques intéressantes sur la progression et les fonctionnalités de la plate-forme, ainsi que sur le blog et la vision de ByBit..

En raison de ses antécédents analytiques, l’équipe FTX a ajouté des statistiques à jour sur les échanges de crypto-monnaies et dérivés en première position.

les autres informations

Bonus

Tout comme les échanges cryptographiques classiques au comptant, la plate-forme de produits dérivés offre des bonus initiaux à leurs clients. Les bonus les plus élevés sont offerts par Delta Exchange (50% pour le premier dépôt, jusqu’à 0,02 BTC ou presque 160 $ ​​au moment de cet article).

ByBit Exchange propose un programme de bonus à plusieurs niveaux, mais une somme minimale de dépôt est fixée pour participer à ce programme. Par exemple, ceux qui ont déposé plus de 0,05 BTC, 3 ETH, 140 EOS, 1900 XRP, peuvent obtenir un bonus de 5 $. Les utilisateurs avec de gros dépôts (supérieurs à 0,5 BTC, 30 ETH, 1400 EOS ou 19000 XRP) peuvent obtenir 50 $.

La bourse FTX n’a ​​pas publié d’informations sur les bonus. Peut-être qu’un programme de bonus est inclus dans la stratégie de remise pour les traders FTT.

Applications mobiles

Delta Exchange a une application Web progressive tandis que les services ByBit et FTX ont publié leurs applications officielles pour les appareils basés sur iOs et Android. Le logiciel de ByBit peut être téléchargé depuis l’AppStore et Google Play, tandis que les produits FTX sont également disponibles sur Android Market sous forme de fichier.apk.

Langues

Delta Exchange possède la boîte à outils la plus riche en localisations. Il est disponible en arabe, chinois mandarin, français, néerlandais, allemand, italien, coréen, russe, portugais, espagnol, turc, japonais et vietnamien.

ByBit a des versions chinoise, japonaise, coréenne et russe tandis que FTX ajoute à cette liste des versions vietnamienne, allemande, française et italienne.

Restrictions géographiques

Aucun des services examinés n’est disponible sur le territoire des États-Unis, de Cuba et de la Crimée & Sébastopol, Iran, Syrie, Corée du Nord et Soudan. Delta Exchange ne fonctionne pas non plus à Porto Rico, en Afghanistan, au Cambodge et au Pakistan, tandis que ByBit n’est pas non plus disponible au Québec et à Singapour au Canada.

Programmes d’affiliation & Apis

Les trois services offrent à leurs clients la possibilité de fonctionner via des API. Delta Exchange et ByBit proposent des programmes d’affiliation attractifs. Avec Delta Exchange, l’affilié obtient une part de commission de 15% pendant les 6 premiers mois, puis une part de commission de 10% à vie, pour chaque transaction effectuée par ses filleuls. Le programme d’affiliation de ByBit offre une part de commission de 30 à 40% mais nécessite une inscription spéciale.

Conclusion

Enfin, nous pouvons conclure que les trois plates-formes de dérivés cryptographiques offrent des environnements de trading de pointe. Cette similitude mise à part, les trois bourses ciblent des cas d’utilisation et des segments de clientèle différents.

La plateforme Delta Exchange semble être le leader de cette revue. Delta est en mesure de trouver le bon équilibre entre performances et convivialité. Avec sa boîte à outils de trading multi-actifs, des types d’ordres avancés (par exemple, des ordres de support) et une interface conviviale, elle peut être appelée plate-forme «taille unique» pour un trader moyen de dérivés cryptographiques..

FTX est clairement conçu pour les commerçants plus expérimentés. De plus, sa boîte à outils et son interface démontrent que non seulement les investisseurs privés mais aussi institutionnels sont les bienvenus sur cette plateforme. Ainsi, FTX est le meilleur pour les baleines crypto et les «vieux mains» dans le commerce.

ByBit est mieux adapté aux jeunes traders inexpérimentés et aux débutants en crypto. ByBit est bien connu dans la communauté en raison de ses jeux promotionnels intéressants et de ses compétitions de trading passionnantes. Il est donc préférable de commencer par la boîte à outils à quatre actifs du ByBit.