Qu’est-ce qu’un jeton de sécurité? Un guide complet pour le marché indien

Salués par beaucoup comme l’avenir de l’économie des jetons, les jetons de sécurité attirent de plus en plus l’attention de jour en jour. Ce sont des réponses plus fiables aux jetons du passé, et ils commencent à gagner du terrain dans l’industrie. La réponse n’est pas aussi simple qu’il y paraît, et certains concepts préliminaires nécessitent quelques explications.

Alors que l’interdiction du crypto trading est levée sur le marché indien, de nombreuses opportunités d’émission d’actifs sur la Blockchain se présentent. Voici où les jetons de sécurité peuvent jouer un rôle essentiel pour les Indiens

les entreprises qui cherchent à mobiliser des capitaux sur le marché mondial.

Une offre publique initiale (IPO) sur le marché boursier indien est limitée aux investisseurs résidant dans le pays ou à ceux qui peuvent être vérifiés par les autorités financières. En revanche, les offres de jetons de sécurité (STO), lorsqu’elles sont conçues correctement et suivant toutes les réglementations appropriées, peuvent être achetées par toute personne dans le monde qui participe à la crypto-économie..

Alors que les entreprises indiennes se tournent vers le monde entier pour accroître leur participation au marché, les jetons de sécurité deviennent la voie la plus polyvalente pour atteindre le marché mondial des investisseurs..

Qu’est-ce qu’un jeton?

Il s’agit de la première étape de la compréhension d’un jeton de sécurité. Les jetons sont des concepts qui existent depuis des décennies, voire plus. Un jeton est une représentation de quelque chose d’autre utilisé dans un contexte spécifique. Un exemple en dehors de la crypto-monnaie est les jetons de casino.

La plupart des casinos ne permettent pas aux joueurs de parier directement avec de l’argent FIAT. Au lieu de cela, l’utilisateur se rend d’abord au comptoir et échange de l’argent contre un montant équivalent de jetons de casino. Ce sont des jetons qui ne sont valables que dans le casino. Il est important de noter que les jetons ne fonctionnent qu’à l’intérieur d’un système.

Jeton vs pièce

L’étape suivante consiste à comprendre la différence entre une pièce de monnaie et un jeton dans le monde de la blockchain. Une pièce ou une crypto-monnaie est l’actif natif d’un protocole. Cela signifie qu’il s’agit du principal mode de paiement et de transfert de valeur, BTC est la pièce de monnaie de Bitcoin et Ether est la monnaie d’Ethereum. Enfin, une pièce peut exister en dehors de son réseau d’origine.

À l’instar des jetons de casino, un jeton est une représentation de valeur verrouillée sur un réseau spécifique. Un exemple est le stable coin Tether (USDT). Il est publié à la fois dans les couches Tron, Ethereum et Omni. Un USDT émis dans Ethereum ne peut pas être modifié avec un USDT d’Omni Layer car chacun est spécifique à une blockchain différente. C’est la raison pour laquelle les développeurs analysent en profondeur, quelle blockchain servira d’hôte à leurs projets. Voici des informations plus détaillées sur ce que vous devez savoir sur les jetons de monnaie VS.

L’engouement ICO

Le prochain sujet que nous devons comprendre est le modèle principal de collecte de fonds dans le monde de la blockchain. Celles-ci sont appelées offres de jetons initiales, qui sont des ventes publiques effectuées via un protocole décentralisé. Le projet crée un jeton dans un protocole spécifique et échange le jeton contre la pièce principale du réseau. Un tel cas pourrait être un jeton échangé contre Ether lors du lancement du projet sur Ethereum.

Cela est devenu une forme populaire de financement de nouveaux projets à la fin de 2017 et au début de 2018. C’était l’époque du boom des ICO, qui a vu la création de milliers de jetons et de tours de financement massifs réalisés grâce à la création de jetons.

Malheureusement, la plupart des projets n’ont rien donné de ce qui avait été initialement promis. La valeur des jetons s’est effondrée et les gens ont perdu des millions de dollars; certains étaient en fait des escroqueries. Cela signifiait un énorme coup dur pour la confiance que les gens avaient sur la blockchain.

En savoir plus sur le fondateur d’une escroquerie populaire de plusieurs millions de dollars qui a récemment été condamné à 7 ans de prison.

Le jeton utilitaire

Jetons utilitairesImage de Seeklogo

Pour comprendre le crash, nous devons savoir quel type de jetons a été créé. Le principal atout de l’engouement pour les jetons était le jeton utilitaire. C’était un type d’argent destiné à accéder à un service spécial. Cela signifie qu’il a été conçu pour être utilisé dans un système fermé. Les gens ont créé des jetons pour suivre les fournitures des dentistes, les récompenses de fidélité et d’autres services financiers. Très peu d’entre eux ont survécu à ce jour.

Le problème était que l’utilisation ou l’utilité fournie par le jeton n’avait pas beaucoup de sens économique. Deuxièmement, les gens qui l’ont acheté ne se souciaient pas de la proposition de valeur; ils sautaient juste pour monter sur le marché. Rares sont ceux qui ont lu les milliers de livres blancs expliquant l’utilisation du jeton et n’avaient pas l’intention de l’utiliser..

Cette combinaison de facteurs a conduit à un krach boursier au second semestre ou en 2018 et en 2019. Désormais, le nom ICO a perdu beaucoup de son attrait, et très peu de projets se lancent avec un jeton utilitaire.

Le jeton de sécurité

Blockchainhttps://stock.adobe.com/ru/184427989

À la suite du crash de l’ICO, de nombreuses formes alternatives de financement ont émergé. L’objectif principal était de réparer les dommages que les jetons d’utilité échoués avaient causés à la réputation du monde de la cryptographie. L’une des réponses était simplement de suivre la réglementation en vigueur et d’émettre des actifs sur la blockchain de cette façon.

Un jeton de sécurité l’est s’il est considéré comme une sécurité financière, ce qui signifie essentiellement un type de contrat d’investissement. La façon de décider cela aux États-Unis est d’utiliser quelque chose qui s’appelle le test de Howey. Il existe trois critères de base pour déterminer si un actif est une sécurité:

  1. C’est un investissement d’argent
  2. L’investissement est dans une entreprise commune
  3. Il y a une attente de profit du travail des promoteurs ou du tiers.

Bien entendu, «entreprise commune» est un terme quelque peu ambigu. Il est généralement interprété comme un type d’organisation où un grand groupe de personnes a tiré des ressources pour le financer. D’autres fois, il est utilisé pour décrire une entreprise préexistante qui cherche à lever plus de capital.

Si l’actif est considéré comme une valeur mobilière, il doit suivre des réglementations spécifiques. Il existe trois types de règles qui le régissent.

Règlement D

Ce type s’applique aux situations où l’actif a déjà été vendu. Dans de tels cas, pour éviter que l’actif ne soit enregistré auprès de la Security and Exchange Commission aux États-Unis, la société doit remplir et présenter un «formulaire»; suivant les directives de la section 506C.

Fondamentalement, la section indique que seuls les investisseurs accrédités ont acheté les titres. Deuxièmement, aucune information fausse ou trompeuse n’a été incluse par ceux qui achètent le titre..

Règlement A+

Cette règle s’applique aux titres conformes à la SEC à émettre si le montant total est inférieur à cinquante millions de dollars. Vérifier que le montant respecte les limites peut être compliqué, il faut donc du temps pour que ce type de demande soit approuvé.

Règlement S

Ce règlement final concerne les titres de l’extérieur des États-Unis. Il stipule essentiellement que l’émetteur de titres doit prouver qu’il a suivi les réglementations concernant ces types d’actifs du pays d’origine..

En fin de compte, le jeton de sécurité n’est qu’un actif numérique émis dans la blockchain conformément à la réglementation financière. Cela peut sembler peu, mais cela donne beaucoup de confiance à ceux qui cherchent à investir dans les technologies émergentes. Le sceau d’approbation d’une institution telle que la SEC contribue grandement à réduire les craintes des investisseurs accrédités et fournit un nouvel outil à ceux qui cherchent à lever des fonds à l’aide de la blockchain..

Quels sont les types de jetons de sécurité?

Jeton d’équité

Cela représente la propriété partielle d’une entreprise établie. C’est l’actif le plus similaire à ce qu’est un stock régulier. Ces jetons sont utilisés pour lever des fonds pour des entreprises ayant un modèle commercial éprouvé, des flux de trésorerie positifs et de fortes perspectives de croissance. Enfin, un jeton d’équité peut également fournir des dividendes aux investisseurs qui le détiennent.

Jeton de dette

C’est un moyen pour une entreprise de lever des capitaux sur des marchés publics ouverts. La dette est utilisée pour investir dans l’entreprise et élargir sa portée. Les jetons émis représentent une obligation de la part de l’entreprise envers les détenteurs de rembourser le montant initial plus les intérêts aux détenteurs du jeton.

Tokenisation des actifs

Il s’agit du processus de prise d’actifs du monde réel et d’émission de certificats de propriété sur ceux-ci dans la blockchain. Ceux-ci peuvent être utilisés pour lever des fonds par les entreprises en vendant une partie de son capital. Ceci est particulièrement utile lors de la vente d’actifs incorporels, tels que les droits intellectuels, qui peuvent être négociés en toute sécurité sur la blockchain.

Comme on peut le voir, les possibilités ouvertes par les jetons de sécurité sont immenses. Les entreprises ne sont plus limitées en se lançant sur cet échange ou cet échange ou en étant de ce pays ou de cet autre pays. STO a une portée et une nature mondiales. Les entreprises indiennes doivent profiter de cette opportunité et devenir des pionnières de la nouvelle économie.