Η ανάγκη για αποκεντρωμένες ανταλλαγές

Καθώς το Bitcoin σπάζει ένα νέο υψηλό μετά το άλλο, δίνει τεράστια πίεση στην υποδομή του κρυπτονομικού χώρου. Η αύξηση του όγκου της ανταλλαγής Coinbase, GDAX, προκάλεσε την αποτυχία αυτής της ανταλλαγής. Ήταν δύσκολο να ταιριάξετε τις παραγγελίες και να λάβετε μια ακριβή προσφορά τιμών. Το arbitrage μεταξύ του GDAX και των άλλων σημαντικών ανταλλαγών έφτασε τα 2.000 $.

Αυτό τονίζει το γεγονός ότι ο χώρος κρυπτογράφησης, όσο συναρπαστικός και αν είναι, είναι ακόμη πολύ ανώριμος σε σχέση με τα ποσά κεφαλαίου που εισρέουν σε αυτόν. Προβλήματα όπως αυτό θα συνεχίσουν να προκύπτουν και ενδέχεται να χαθούν χρήματα. Λοιπόν, επιφυλακτική άδεια, φίλοι, είναι σημαντικό.

Αλλά, τι συνέβη αυτό και το πρόσφατο hack της NiceHash Η υπογράμμιση είναι ότι η υπόσχεση της αποκέντρωσης κρυπτονομισμάτων εξακολουθεί να υπόκειται σε μεμονωμένα σημεία αποτυχίας, η οποία μπορεί να αποσταθεροποιήσει τις αγορές κατά τη διάρκεια δραματικών κινήσεων τιμών, με αποτέλεσμα τεράστιες απώλειες.

Αυτό δεν σημαίνει ότι το χρηματοπιστωτικό σύστημα «πραγματικού κόσμου» δεν υπόκειται στα ίδια προβλήματα. Είναι. Ωστόσο, η υποδομή για τη σύλληψη τεράστιων κινήσεων τιμών, διευθέτησης, εκκαθάρισης ζητημάτων και παρόμοιων είναι πολύ πιο περίπλοκη (αν και όχι λιγότερο ευάλωτη στην κατάρρευση) και έχει το καπλαμά της νομιμότητας που κρατά τον πανικό στο ελάχιστο.

Οι αγορές κρυπτογράφησης δεν το έχουν αυτό και ως εκ τούτου είναι πολύ ευάλωτοι σε αδίστακτη επίθεση από κερδοσκόπους ή / και κυβερνητικές υπηρεσίες για να αυξήσουν την αστάθεια και να κάψουν νέους κατόχους κρυπτογράφησης. Τα καλά νέα είναι ότι υπάρχουν πολλά έργα στο δρόμο που αναζητούν να λύσουν αυτά τα προβλήματα. Τα κακά νέα είναι ότι αυτά τα έργα δεν είναι ακόμη εδώ.

Από τον Ιούνιο, οι κυβερνήσεις προσπαθούν να συλλάβουν τη ροή κεφαλαίων σε κρυπτογράφηση χωρίς αποτέλεσμα. Για λίγο καιρό μπόρεσαν να κρατήσουν το Bitcoin υπό έλεγχο, όπως το ξέσπασμα του CEO του J.P. Morgan Chase, Jamie Dimon. Αλλά αυτό δεν ήταν το αποτέλεσμα που ήθελαν, το οποίο ήταν παρόμοιο με αυτό που πήραν όταν ο Όρος Γκοξ έκλεισε στις αρχές του 2014.

Από το όρος Gox στο The Maestro

Το καθαρό αποτέλεσμα ήταν ότι πολλοί άνθρωποι έχασαν χρήματα σε αυτήν την έκρηξη και η αγορά Bitcoin μπήκε σε μια διετή αγορά αρκούδων. Από τη στιγμή που το Bitcoin κυκλοφόρησε ζωντανά, οι επικριτές έχουν πει κάποια παραλλαγή στο ακόλουθο επιχείρημα:

“Ακόμα κι αν το Bitcoin είναι επιτυχές, τη στιγμή που θα προσπαθήσει να αμφισβητήσει την καθιερωμένη τάξη, η κυβέρνηση και οι τράπεζες θα το κλείσουν.”

Τώρα, συμφωνώ ότι οι κυβερνήσεις και το καρτέλ τραπεζών προσπάθησαν να κλείσουν τα κρυπτονομίσματα. Και συμφωνώ επίσης ότι καθώς η αγορά ωριμάζει, θα υπάρξουν περαιτέρω καταστολές & νόμιμοι ελιγμοί που έχουν σχεδιαστεί για να διατηρούν την αστάθεια υψηλή καθώς και την επιφυλακή των επενδυτών. Αλλά η αποτυχία των φετινών επιθέσεων εναντίον των κρυπτονομισμάτων και των ICO τους (αρχικές προσφορές νομισμάτων) να σπάσουν αυτές τις αγορές είναι ένα ενδεικτικό σημείο ότι οι κυβερνήσεις μπορεί να μην έχουν το είδος της δύναμης που φοβούνται ακόμη και οι πιο ένθερμοι υιοθέτες.

Το ξεπλύσιμο από το Mt. Το Gox ήταν πάνω από 80% από κορυφή προς τα κάτω, από πάνω από 1.000 $ έως περίπου 200 $. Εκείνη την εποχή, ήταν εύκολο να χειριστείτε την τιμή της ανταλλαγής σε παράλογα επίπεδα και, στη συνέχεια, να συντρίψετε τις τιμές, πωλώντας ταυτόχρονα και δημιουργώντας ένα τεράστιο πρόβλημα εξαργύρωσης. Αμφιβάλλω ότι υπήρχε σκόπιμη απάτη στο Mt. Το Gox, ειδικά όταν δεν χρειάστηκε να δει την επιδρομή που πραγματοποιήθηκε για να δημιουργήσει μέγιστο πανικό, φόβο και κακό Τύπο.

Η φούσκα του Bitcoin υποτίθεται ότι εκρήγνυται κάθε φορά που κάποιος κυβερνητικός αξιωματούχος κάνει μια δήλωση ή ο κυβερνήτης της Fed βγαίνει για να το δηλώσει. Παρακολουθήστε αυτό το ξεκαρδιστικό τριών λεπτών με τη Μαρία Μπαρτιρόμο και τον Άλεν Γκρίνσπαν («Ο Μαέστρο») αν θέλετε να δείτε το πρόσωπο της απελπισίας.

Ένα αστείο πράγμα συνέβη στο δρόμο για την αποκάλυψη Bitcoin – δεν συνέβη.

Οι επαγγελματίες μπήκαν και υποστήριξαν την τιμή σε εύκολα αναγνωρισμένα επίπεδα υποστήριξης και ώθησαν πίσω τα επίπεδα αντίστασης με υπομονή και επιδεξιότητα. Κάθε διαδοχικός τίτλος έχει σχεδιαστεί για να σπείρει φόβο που προσγειώθηκε χωρίς ενθουσιασμένους ταύρους για να ξεσηκώσει τις αρκούδες.

Και εδώ φτάνουμε σήμερα στα 15.000 $ όταν έκαναν τη μεγάλη τους θέση στα 5.000 $.

Η αδυναμία ανταλλαγής

Όταν είστε κάποιος που έχει περάσει ολόκληρη τη ζωή του σε ένα συγκεκριμένο παράδειγμα, ορίζετε την εξουσία από τα όρια αυτού του παραδείγματος. Τα σύγχρονα τραπεζικά και χρηματοοικονομικά συστήματα λειτουργούν εντός ενός γνωστού παραδείγματος το οποίο είναι ισχυρό αλλά και ευάλωτο.

Καταλαβαίνουν πώς να διοχετεύουν το κεφάλαιο σε ένα συγκεκριμένο μέρος και μετά να το τιμωρούν για αυτό. Αυτό κάνει η Federal Reserve όταν λαμβάνει σημαντικές αποφάσεις νομισματικής πολιτικής. Γνωρίζουν ριζικά η μείωση των επιτοκίων ωθεί το κεφάλαιο σε αναδυόμενες αγορές όπου η απόδοση είναι υψηλότερη. Στη συνέχεια, όταν είναι η κατάλληλη στιγμή για την Ομοσπονδιακή Τράπεζα, αυξάνει τα επιτόκια για να βγάλει χρήματα από αυτές τις αγορές και να τιμωρήσει αυτούς που έχουν δανειστεί σε φτηνά δολάρια, αναγκάζοντας τους ανθρώπους να πουλήσουν σαν τρελοί.

Η ίδια συμπεριφορά ισχύει για οποιαδήποτε επίθεση στα κρυπτονομίσματα, χρησιμοποιώντας ένα συνδυασμό πολιτικής (νόμων ή διατάξεων κεντρικής τράπεζας) και χειραγώγησης της αγοράς για τη συγκέντρωση κεφαλαίου σε έναν τομέα, στην περίπτωση αυτή τα κρυπτονομίσματα. Και τότε είναι απλώς θέμα απελευθέρωσης όλων των άσχημων ειδήσεων ταυτόχρονα, κρατήστε τους τίτλους γεμάτους FUD και αρχίστε να πωλείτε θέσεις για να δημιουργήσετε έναν πανικό.

Έχουν γίνει πολλές διορθώσεις 40-50% στο Bitcoin φέτος. Στην πραγματικότητα, ο Zerohedge επεσήμανε πρόσφατα ότι μία διόρθωση 30-50% πραγματοποιείται κάθε τρίμηνο. Όλα αυτά είναι το αποτέλεσμα του φόβου που προκαλείται από την έλλειψη εμπιστοσύνης των επενδυτών. Αλλά με καθένα από αυτά αυξάνεται η εμπιστοσύνη στα κρυπτονομίσματα και η υποδομή τους.

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας διόρθωσης – τέλη Αυγούστου έως αρχές Σεπτεμβρίου – περίμενα να δω τους ρυθμιστές στις ΗΠΑ να προσπαθούν να κλείσουν το Coinbase. Υπήρχαν πολλές ιστορίες στον οικονομικό τύπο ανθρώπων που δεν έβγαζαν τα χρήματά τους από το Coinbase. Είχα οράματα ενός άλλου βουνού. Το Gox, που έχει σχεδιαστεί για να αποτρέψει την επένδυση σε κρυπτονομίσματα το επόμενο κύμα υιοθετών.

Απέτυχε άθλια. Η Coinbase εμφανίστηκε από εκείνη την περίοδο με ακόμη μεγαλύτερη εμπιστοσύνη από τους πελάτες της από ό, τι στο παρελθόν. Ναι, τα δίκτυα ήταν αργά. Ναι, υπήρχαν προβλήματα. Όμως, αφού επέζησε αυτής της επίθεσης, οι ιδιοκτήτες του έχουν πλέον καλύτερη αίσθηση για το πώς να αντιμετωπίσουν την επόμενη. Γρήγορη προώθηση σε αυτήν την εβδομάδα και κάτι παρόμοιο συνέβη. Ωστόσο, η αγορά ταύρων σε Bitcoin συνεχίζει.

Τούτου λεχθέντος, ωστόσο, οι κεντρικές ανταλλαγές όπως το Coinbase και το Bitfinex θα συνεχίσουν να στοχεύονται από τις δυνάμεις που προσπαθούν να σταματήσουν το αδίστακτο κύμα επενδύσεων σε κρυπτονομίσματα. Τελικά, τα αρχικά παράπονα των πρώτων επικριτών θα γίνουν πραγματικότητα. Μπορούν απλώς να απαγορεύσουν τις ανταλλαγές ή να δηλώσουν επαχθείς φορολογικούς κανόνες για να σταματήσουν την παλίρροια.

Μεμονωμένα σημεία αποτυχίας

Και για αυτόν τον λόγο, είναι επιτακτική ανάγκη να θυμόμαστε γιατί τα αποκεντρωμένα χρήματα όπως το Bitcoin και το Litecoin είναι τόσο ισχυρά. Αφαιρούν την απειλή της τρίτης χειραγώγησης χρημάτων με μηδενική προσφυγή από τους κατόχους αυτών των χρημάτων. Και γι ‘αυτό δεν έχει νόημα να ξαναδημιουργήσουμε τον παλιό κόσμο στο πλαίσιο του νέου.

Οι κεντρικές ανταλλαγές είναι μεμονωμένοι κόμβοι αποτυχίας. Είναι ευάλωτοι σε επιθέσεις. Επιπλέον, η δυνατότητα για τις ανταλλαγές να διατηρούν μόνο ένα κλάσμα της ρευστότητας που χρειάζονται για να καθαρίσουν έναν πανικό είναι πραγματική.

Έτσι, όπου η αγορά κατευθύνεται είναι οι αποκεντρωμένες ανταλλαγές. Ανταλλαγές που λειτουργούν από μόνα τους στο blockchain χωρίς κεντρικό διακομιστή ή ομάδα ρευστότητας που πρέπει να διατηρηθούν. Παραδείγματα όπως OpenLedger και ΚΥΜΑΤΙΣΤΑ είναι συστήματα ανοιχτού τύπου που έχουν σχεδιαστεί για να διευκολύνουν τη μετατροπή ενός νομίσματος σε οποιοδήποτε άλλο, συμπεριλαμβανομένων fiat όπως το δολάριο ΗΠΑ ή το γιεν Ιαπωνίας.

Το OpenLedger, μέσω της δυνατότητάς του να εκδίδει μάρκες στο νόμισμα επιλογής που υποστηρίζεται 100% από καταθέσεις, επιτρέπει στους εμπόρους να μετακινούνται μεταξύ των fiats και των κρυπτονομισμάτων με μια απλή παραγγελία, εξαλείφοντας την ανησυχία ότι οι κυβερνήσεις θα καταλάβουν περιουσιακά στοιχεία ή ότι υπάρχει διαρροή για τη ρευστότητα του χρηματιστηρίου.

Το WAVES λειτουργεί με τον ίδιο τρόπο, αλλά το κάνει για να διευκολύνει άμεσα την ανταλλαγή νομισμάτων. Προσθέτει επίσης μια πλατφόρμα έξυπνων συμβάσεων που μοιάζει με Ethereum πάνω από αυτήν για την κατασκευή κατανεμημένων εφαρμογών για το ηλεκτρονικό εμπόριο. Σχεδιάζεται και διατίθεται στο εμπόριο στη Ρωσία με το ίδιο το χρηματιστήριο MICEX να ψάχνει να χτίσει μια πύλη για τη διευκόλυνση των συναλλαγών κρυπτογράφησης, χρησιμοποιώντας τα WAVES ως την υποκείμενη τεχνολογία.

Σε αντίθεση με την καταπολέμηση της εξέλιξης του blockchain, η Ρωσία την αγκαλιάζει με ρυθμό που είναι ειλικρινά εκπληκτικό.

Προσθήκη εμπιστοσύνης και ρευστότητας

Και πίσω σε αυτό που ανέφερα νωρίτερα, υπάρχουν περισσότερα κρυπτονομίσματα που προσπαθούν να παρέχουν μια «πλατφόρμα» στην ανάπτυξη – Κομόντο και η Qash έρχεται στο μυαλό – που θα παρέχει την επόμενη υπηρεσία χωρίς πολλά από τα σημεία αποτυχίας των τρεχόντων συστημάτων.

Το Komodo μπορεί να διευκολύνει τις συναλλαγές μεταξύ των νομισμάτων χωρίς καθυστέρηση διακανονισμού, με τη μορφή εξελιγμένων ατομικών ανταλλαγών. Τα smartcoins του Openledger επιπλέουν στην προσφορά τους για να κολλήσουν στο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, εξασφάλιση του blockchain και διατηρώντας τα περιουσιακά του στοιχεία ως αποθεματικά 100 +%. Αυτά είναι και τα δύο παραδείγματα ανταλλαγών που λειτουργούν χωρίς να ανησυχείτε για το τρέξιμο των αποθεμάτων τους.

Με άλλα λόγια, πώς επιτεθείτε στο απόθεμα ρευστότητας τους όταν δεν έχουν ανάγκη να διατηρήσουν ένα; Και για μένα, αυτό είναι το πιο συναρπαστικό πράγμα για το πού κατευθυνόμαστε. Έχοντας παρακολουθήσει τις χρηματοοικονομικές αγορές για σχεδόν είκοσι χρόνια τώρα, είμαι κουρασμένος από πλαστογράφηση, χειρισμό βιβλίων παραγγελιών, σκοτεινές πισίνες και τα υπόλοιπα.

Οι μεγάλες ανταλλαγές τώρα είναι γεμάτες με αυτήν τη συμπεριφορά, αποκλείοντας τη χρήση κάθε είδους εντολής αγοράς για να πραγματοποιήσετε μια συναλλαγή. Και το μέτρο της αποτελεσματικότητας μιας ανταλλαγής μετριέται από την ικανότητά του να λειτουργεί υπό αγχωτικές συνθήκες. Το GDAX απέδειξε τις προάλλες ότι δεν ήταν σε θέση να χειριστεί τα τρέχοντα επίπεδα άγχους. Λοιπόν, ποιο είναι το πλεονέκτημα να έχετε όλη αυτή τη ρευστότητα των βιβλίων παραγγελιών σε βάθος εάν δεν μπορείτε να επεξεργαστείτε τις παραγγελίες?

Το Openledger χρησιμοποιεί τέλη καταχώρισης για να σταματήσει το κρύο των χρηστών. Έχει επίσης πολύ, πολύ λεπτότερες αγορές, επειδή είναι ευκολότερο να χειριστείτε το βιβλίο παραγγελιών από το να κάνετε πραγματικές συναλλαγές με πεποίθηση.

Η επόμενη συντριβή που κοστίζει δισεκατομμύρια άτομα αυτή τη φορά έναντι του μεγέθους του Mt. Η Gox θα κάνει τους ανθρώπους να επανεξετάσουν την ευκολία μετακίνησης των κρυπτογράφων τους σε κεντρικές ανταλλαγές έναντι εκείνων όπου ο κίνδυνος τρίτου μέρους σχεδόν εξαλείφεται και το άτομο που προσφέρει την άλλη πλευρά του εμπορίου σας θέλει πραγματικά να κάνει μια συμφωνία.

Δυνατότητα εικόνας μέσω BigStock.