Τι είναι μια αρχική προσφορά ανταλλαγής (IEO); Εξήγηση πέντε λεπτών

Από τότε που η Mastercoin πραγματοποίησε την πρώτη αρχική προσφορά νομισμάτων (ICO) τον Ιούλιο του 2013, υπήρξαν αμέτρητα έργα Blockchain που πραγματοποίησαν τις δικές τους εκστρατείες συγκέντρωσης χρημάτων με τέτοιο τρόπο. Ωστόσο, οι ICO έχουν πολλά σημεία συμφόρησης, τα οποία οδήγησαν στην εμφάνιση άλλων μέσων συγκέντρωσης χρημάτων κρυπτογράφησης, όπως προσφορές διακριτικών ασφαλείας (STO) που συνδυάζουν τα καλύτερα και από τους δύο κόσμους. Από πρόσφατα, οι αρχικές προσφορές ανταλλαγής (IEO) άρχισαν επίσης να δημιουργούν πολλή φήμη στο χώρο της κρυπτογράφησης, αλλά τι κάνει αυτό το μέσο συγκέντρωσης χρημάτων ξεχωριστό?

Τι είναι το IEO?

Με τα IEO, μια ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων (όχι ο ίδιος ο προγραμματιστής του έργου) χρησιμεύει ως αντισυμβαλλόμενος που βοηθά στη διευκόλυνση της διαδικασίας συγκέντρωσης χρημάτων. Οι προγραμματιστές πίσω από ένα συγκεκριμένο IEO υποτίθεται ότι κόβουν τα κουπόνια τους και τα στέλνουν απευθείας στην ανταλλαγή της επιλογής τους. Όπως και με έναν ICO, τα δύο μέρη μπορούν να συμφωνήσουν σε ένα σύνολο προϋποθέσεων. Για παράδειγμα, το έργο θέλει τα διακριτικά του να πωλούνται σε σταθερή τιμή, ενώ τα χρηματιστήρια απαιτούν από τους εκδότες να ορίζουν όριο ανώτατου ορίου.

Κάποιοι μπορεί να προτείνουν ότι ένα IEO είναι απλά το παλιό κρασί σε ένα μπουκάλι, το οποίο δεν είναι σωστό. Ενώ και τα δύο αυτά μοντέλα συγκέντρωσης χρημάτων μοιράζονται τους λόγους της αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO), είναι θεμελιωδώς διαφορετικά. Απαιτούνται ανταλλαγές για την πραγματοποίηση μιας ολοκληρωμένης αξιολόγησης του έργου προκειμένου να περιοριστούν τα μεγαλύτερα προβλήματα που αντιμετώπισαν οι ICO – οι αχαλίνωτες απάτες. Κατά τη διάρκεια της κορυφής της τρέλα του ICO, οι επενδυτές ρίχνουν τυφλά χρήματα σε κάθε ICO (ακόμη και σε εκείνους που δεν μπορούσαν να προσφέρουν τίποτα εκτός από τη Λευκή Βίβλο).

Οι IEOs φαίνεται να είναι πολύ πιο ασφαλές στοίχημα από τους ICOΕικόνα από Ιστολόγιο OKEx

Σημαντικά πλεονεκτήματα

Για την ομάδα:

Το προφανές πλεονέκτημα των IEO για έργα που αντλούν κεφάλαια είναι η άμεση πρόσβαση σε ελεγμένους επενδυτές που είναι έτοιμοι να ξοδέψουν το κρυπτογράφημά τους. Ακριβώς όπως οι εταιρείες που ξεκινούν τις αρχικές δημόσιες προσφορές τους και ακούνε το κουδούνι στο χρηματιστήριο Nasdaq όταν πηγαίνετε ζωντανά μπροστά από τους μετόχους, τα έργα μπορούν να υποχωρήσουν από την υπάρχουσα βάση χρηστών.

Σύμφωνα με την Αυτόνομη Έρευνα, οι εκδότες ICO πρέπει να καταβάλουν οπουδήποτε από 1 εκατομμύριο έως 3 εκατομμύρια δολάρια για να καταγράψουν το διακριτικό στο χρηματιστήριο τους. Επιπλέον, υπάρχουν πρόσθετα κόστη που σχετίζονται με την πρόσληψη συμβούλων και την εκτέλεση καμπανιών μάρκετινγκ. Ενώ οι ανταλλαγές εξακολουθούν να χρεώνουν τεράστιες αμοιβές για τη διεξαγωγή ενός IEO, η ομάδα πίσω από το διακριτικό είναι σε θέση να αλλάξει την εστίασή της από το μάρκετινγκ και τη συγκέντρωση χρημάτων στην ανάπτυξη του έργου τους.

Για ανταλλαγές:

Τα χρηματιστήρια λαμβάνουν επίσης κοινό μάρκετινγκ. Περίπτωση: η ανταλλαγή Binance που εμφανίστηκε στο προσκήνιο κατά την κυκλοφορία του διακριτικού BitTorrent.

Φυσικά, οι ανταλλαγές κερδίζουν επίσης ένα σημαντικό χρηματικό ποσό λόγω των χρεώσεων καταχώρισης, οι οποίες εξαρτώνται από το πόσο μεγάλη είναι η πλατφόρμα.

Οι ανταλλαγές επωφελούνται επίσης από την ενσωμάτωση νέων χρηστών που ενδιαφέρονται για ένα συγκεκριμένο IEO. Μετά τη δημιουργία ενός λογαριασμού για να συμμετάσχουν σε ένα IEO, αυτοί οι χρήστες μπορεί να θέλουν να παραμείνουν περισσότερο, τελικά να γίνουν κανονικοί πελάτες.

Για επενδυτές:

Οι επενδυτές που συμμετέχουν σε IEO υπόκεινται σε λιγότερους κινδύνους. Αντί να ασχολούνται με διαφορετικά πορτοφόλια σε διαφορετικά Blockchains, απλά πρέπει να δημιουργήσουν λογαριασμό με ανταλλακτικά και μάρκες αγοράς. Τέτοιες σημαντικές ανταλλαγές όπως Κάθισμα δεν θέλουν να λερωθεί η φήμη τους μετά τη συνεργασία με ένα δόλιο έργο, πράγμα που σημαίνει ότι υπάρχει πάντα μια ισχυρή διαδικασία ελέγχου που οδηγεί σε υψηλότερο βαθμό εμπιστοσύνης.

Τι ενδιαφέρονται οι ανταλλαγές?

Οι IEO μέχρι στιγμής δεν είχαν τόσο αναγνώριση όσο οι ICO, αλλά πολλές ανταλλαγές τις υποστηρίζουν ήδη. Η Binance, η μεγαλύτερη ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων με ημερήσιο όγκο συναλλαγών, ξεκίνησε την τάση ξεδιπλώνοντας τη δική της πλατφόρμα IEO τον Δεκέμβριο του 2017. Η προσφορά ανταλλαγής ξεκίνησε από ένα dApp με βάση το Ethereum, το Gifto, το οποίο κέρδισε 3,4 εκατομμύρια δολάρια με τη βοήθεια του Binance. Πριν από αυτήν την πρωτοβουλία, θα πρέπει να δημιουργήσετε μόνο έναν φανταστικό ιστότοπο και ένα διακριτικό με βάση το Ethereum. Πρόσφατα, το BitTorrent (BTT) κυκλοφόρησε στο Binance Launchpad πριν εγγραφεί στο χρηματιστήριο Binance.

Όπως ανέφερε το U.Today, ο Binance πρόσφατα υποστήριξε το BitTorrent IEO. Όλα τα διαθέσιμα κουπόνια πωλήθηκαν σε λίγα λεπτά με συνολικά 7,2 εκ. $ Συγκεντρώθηκαν. Αυτό αναμένεται να οδηγήσει σε αμφιλεγόμενους ισχυρισμούς για τους Binance και Tron, οι οποίοι συνεργάζονται από πρόσφατα. Μερικά παραδείγματα άλλων ανταλλαγών και του έργου που υποστήριξαν περιλαμβάνουν:

  • Coinis. Η ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων της Νότιας Κορέας επέτρεψε στην πλατφόρμα εμβασμάτων REMITT που βασίζεται στο Blockchain να συγκεντρώσει τουλάχιστον 2,3 εκατομμύρια δολάρια.

  • Εντάξει Στις 13 Μαρτίου, η ανταλλαγή με έδρα τη Μάλτα έκανε μια ανακοίνωση σχετικά με την κυκλοφορία του OKJumpstart, της νέας πλατφόρμας για τη διεξαγωγή IEO. Ο Andy Cheung της OKEx ισχυρίζεται ότι η κατοχή ενός IEO είναι μια win-win κατάσταση τόσο για τις ανταλλαγές όσο και για τις νεοσύστατες εταιρείες «που συγκεντρώνουν κεφάλαια για την εκτέλεση των ιδεών τους».

  • Ο Bittrex συμμετείχε επίσης στο κόμμα IEO ανακοινώνοντας ότι θα φιλοξενήσει ένα για το διακριτικό RAID. Δυστυχώς, το IEO, το οποίο είχε προγραμματιστεί να πραγματοποιηθεί στις 15 Μαρτίου, τελικά απορρίφθηκε χωρίς να διευκρινιστεί ο λόγος πίσω από αυτήν την απόφαση. Μετά από αυτό, η Bittrex εξέδωσε επίσημη δήλωση όπου το χρηματιστήριο ισχυρίζεται ότι πιθανότατα δεν ήταν «προς το συμφέρον» των πελατών τους να κατέχουν IEO.

  • Το Huobi, ένα άλλο σημαντικό χρηματιστήριο που εδρεύει στη Σιγκαπούρη, δεν ήθελε να μείνει πίσω από τους ανταγωνιστές του και ξεκίνησε τη δική του πλατφόρμα IEX. Ωστόσο, η Huobi προσπαθεί να διακρίνει το μοντέλο συγκέντρωσης χρημάτων ονομάζοντας το «άμεση προσφορά premium» (DPO), η οποία επιτρέπει στους χρήστες να αγοράζουν κρυπτογράφηση κάτω από τις τιμές της αγοράς.

  • Η KuCoin ξεκίνησε το KuCoin Spotlight με πρόθεση «να αποκαλύψει το κρυμμένο στολίδι» στο Blockchain.

Πώς να λάβετε μέρος σε ένα IEO?

  1. Βεβαιωθείτε ότι πρόκειται να συμβεί IEO. Ενώ η δημοτικότητα των ICO έχει μειωθεί κατά τη διάρκεια του 2018, παραμένουν το κύριο μέσο συγκέντρωσης χρημάτων για τα περισσότερα από τα έργα κρυπτογράφησης. Ελέγξτε τον ιστότοπο της ομάδας ανάπτυξης για να μάθετε εάν θα πραγματοποιήσουν ICO ή IEO.
  2. Προσδιορίστε ποιες ανταλλαγές θα λάβουν μέρος σε ένα IEO. Ένας εκδότης διακριτικών ενδέχεται να υπογράψει μια συμφωνία με μόνο μία ανταλλαγή, οπότε δεν θα έχει άλλη επιλογή από το να δημιουργήσει λογαριασμό σε αυτήν την πλατφόρμα. Φυσικά, όσοι έχουν ήδη λογαριασμό στο χρηματιστήριο δεν υποτίθεται ότι θα περάσουν ξανά από τη διαδικασία εγγραφής.
  3. Συμπληρώστε το KYC / AML σας. Αφού εγγραφείτε σε μια συγκεκριμένη ανταλλαγή, θα πρέπει επίσης να περάσετε από μια διαδικασία επαλήθευσης για να μετριάσετε τους κινδύνους ασφαλείας. Μην το αναβάλλετε την ημέρα πριν από τον IEO, καθώς ενδέχεται να χρειαστούν αρκετές ημέρες για την επιβεβαίωση της ταυτότητάς σας.
  4. Μάθετε τις διαθέσιμες επιλογές κρυπτογράφησης. Το Bitcoin (BTC) και το Ethereum (ETH) είναι οι δύο πιο συμβατικές επιλογές, αλλά οι ανταλλαγές στο Binance πηγαίνουν με τα δικά τους κουπόνια.
  5. Τέλος, πρέπει να περιμένετε την ημέρα μέχρι να ξεκινήσει το IEO σας. Προσέξτε να μην χάσετε την πώληση των διακριτικών, δεδομένου ότι μπορεί να διαρκέσει κυριολεκτικά για μερικά λεπτά (περίπτωση σε περίπτωση: BitTorrent).

Τα μειονεκτήματα της λειτουργίας ενός ICO

Δεδομένου ότι έχουμε ήδη ελέγξει όλα τα πλεονεκτήματα της κυκλοφορίας ενός IEO, είναι δίκαιο να δοθεί προσοχή στα μειονεκτήματα αυτού του μοντέλου συγκέντρωσης χρημάτων.

  1. Ένας περιορισμένος αριθμός πλατφορμών συναλλαγών. Δεδομένου ότι οι IEO διεξάγονται συνήθως σε ένα μόνο χρηματιστήριο, ορισμένοι πιθανοί επενδυτές ενδέχεται να απομακρυνθούν από την προοπτική δημιουργίας νέου λογαριασμού και να περάσουν από τη διαδικασία επαλήθευσης που διαρκεί συνήθως αρκετές ημέρες.

  2. Ένα ακόμη σημείο αποτυχίας. Ενώ μια ανταλλαγή προσθέτει νομιμότητα σε ένα συγκεκριμένο έργο, εξακολουθεί να είναι ένα δίκοπο σπαθί, καθώς μια ανταλλαγή θέτει ένα επιπλέον σημείο αποτυχίας.

  3. Συγκέντρωση. Μια χούφτα μεγάλων επενδυτών θα μπορούσε να ελέγξει το μερίδιο του λέοντος όλων των μαρκών, κάτι που μπορεί εύκολα να οδηγήσει σε χειραγώγηση των τιμών.

  4. Οι χρήστες δεν κατέχουν τα διακριτικά τους. Μιλώντας για τη συγκέντρωση, αξίζει να σημειωθεί ότι οι κεντρικές ανταλλαγές κρυπτονομισμάτων έχουν τον πλήρη έλεγχο των ιδιωτικών κλειδιών των χρηστών της, πράγμα που ειρωνικά σημαίνει ότι δεν διαθέτετε μάρκες που αγοράσατε. Εάν μια συγκεκριμένη ανταλλαγή παραβιαστεί, όλα τα διακριτικά σας θα χαθούν.

  5. Υψηλός κίνδυνος αντλιών και απορρίψεων. Εάν ένα συγκεκριμένο δόλιο έργο καταφέρει να εισαχθεί στο χρηματιστήριο κρυπτογράφησης μετά από μια διαδικασία ελέγχου, θα είναι πολύ πιο εύκολο για την ομάδα προγραμματιστών να απορρίψουν αμέσως τα νομίσματα μετά την πώληση του όλου σε επενδυτές.

Θα τους αρέσουν οι ρυθμιστικές αρχές?

Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, οι ICO μαστιγώθηκαν από ατελείωτες απάτες σε κρυπτονομίσματα και επηρέασαν τη φήμη της βιομηχανίας κρυπτονομισμάτων στο σύνολό της. Οι ICO παραμένουν απαγορευμένοι στην Κίνα, αλλά φαίνεται ότι η Ένωση Βιομηχανίας Χρηματοοικονομικής Διαδικτύου του Πεκίνου δεν είναι ικανοποιημένη και για τους IEO.

IEO / STO / IFO / IMO και άλλα μοντέλα συγκέντρωσης χρημάτων που εμφανίστηκαν πρόσφατα στις σκηνές κρυπτογράφησης όλα θεωρούνται παράνομα από την κινεζική κυβέρνηση.

Όσον αφορά άλλες ρυθμιστικές αρχές σε όλο τον κόσμο, είναι πολύ νωρίς για να πει εάν θα αντιμετωπίσουν τους IEO με διαφορετικό τρόπο, δεδομένου ότι αντιπροσωπεύουν μια πολύ μικρή θέση της βιομηχανίας κρυπτογράφησης. Ωστόσο, το γεγονός ότι δίνουν μεγαλύτερη έμφαση στον έλεγχο των επενδυτών μπορεί να παίξει υπέρ τους.

Η κατώτατη γραμμή

Κατά τα επόμενα χρόνια, μπορούμε να περιμένουμε άλλες ανταλλαγές στο άλμα του IEO. Η επιτυχία του Binance Launchpad έδειξε ότι αυτό το μοντέλο συγκέντρωσης χρημάτων θα μπορούσε να είναι αρκετά επιτυχημένο. Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι πρέπει να επενδύσετε σε IEO μέσω διακομιστή μεσολάβησης. Ενώ αναδεικνύεται ως μια καλύτερη εναλλακτική λύση για τους απατεώνες ICO, οι προσφορές ανταλλαγής εξακολουθούν να έχουν πολλά μειονεκτήματα.